El negocio de DRAM de Applied Materials se dispara a medida que la demanda impulsada por la IA y las asociaciones clave impulsan el crecimiento, pero el aumento de la competencia plantea preguntas sobre cuánto tiempo durará el impulso.
Applied Materials $AMAT’ AMAT los tres pilares de crecimiento más críticos son DRAM, lógica y empaque avanzado, todos impulsados por IA. DRAM ha crecido hasta contribuir un 34% a los ingresos de Sistemas de Semiconductores de AMAT, aumentando debido a la enorme intensidad de equipos, lo que ha hecho que su negocio de DRAM sea el de más rápido crecimiento en 2025.
AMAT está experimentando un punto de inflexión en 4F2 con 6F2 como el futuro de la tecnología DRAM. Las transiciones a nodos avanzados como 6F2 y futuras arquitecturas 3D DRAM están aumentando la complejidad del proceso y la demanda de herramientas de deposición, grabado e inspección, allanando el camino para los equipos de fabricación de obleas más avanzados de AMAT.
Las ofertas de DRAM de Applied Materials están ganando tracción ya que los clientes están invirtiendo agresivamente en nodos 6F2 respaldados por la creciente demanda de memoria de alto ancho de banda (HBM). AMAT también está profundizando su experiencia en tecnología DRAM a través de la colaboración con las principales compañías de semiconductores del mundo.
Applied Materials y SK hynix han formado una asociación de I+D a largo plazo para acelerar la innovación de memoria de próxima generación, particularmente en DRAM y HBM para aplicaciones de IA. La colaboración se centrará en nuevos materiales, tecnologías de proceso avanzadas y empaquetado 3D para mejorar el rendimiento y la eficiencia.
Applied Materials y Micron $MU Technology han formado una asociación estratégica para avanzar en soluciones de memoria AI de próxima generación en Estados Unidos. La colaboración se centrará en desarrollar tecnologías avanzadas de DRAM, HBM y NAND, combinando la experiencia en procesos de Applied Materials con las capacidades de fabricación de Micron.
Lam Research $LRCX LRCX aseguró múltiples victorias críticas de grabado en un importante fabricante de DRAM con su nuevo sistema de grabado Akara, que admite arquitecturas DRAM 3D. Esto fue respaldado por las inversiones de los clientes de LRCX en DDR5, LPDDR5 y memoria de alto ancho de banda. Además, la tecnología de resistencias secas Aether de Lam Research fue seleccionada recientemente como la herramienta de producción de registro para un cliente líder de DRAM, asegurando una posición en este segmento de alto crecimiento.
ASML $ASML Holding ASML está experimentando una fuerte demanda de clientes de DRAM y lógica, que están ampliando nodos avanzados utilizando los sistemas EUV NXE:3800E de ASML. Además, ASML señaló que varios clientes de DRAM están adoptando la litografía EUV, lo que ayuda a acortar el tiempo de ciclo y reducir costos. Sin embargo, AMAT ofrece una amplia gama de productos WFE que no compiten directamente con ASML y Lam Research, lo que hace que valga la pena mantener la acción.
Las acciones de Applied Materials han subido un 54.8% en lo que va del año en comparación con el Zacks Electrónica - Semiconductores crecimiento de la industria del 13.6%.
Fuente de imagen: Zacks Investment Research
Desde un punto de vista de valoración, Applied Materials cotiza a una relación precio-ventas a futuro de 9.36X, superior al promedio de la industria de 7.89X.
Fuente de imagen: Zacks Investment Research
La estimación de consenso de Zacks para las ganancias fiscales de Applied Materials de 2026 y 2027 implica un crecimiento interanual del 17.9% y 26.4%, respectivamente. Las estimaciones para los años fiscales 2026 y 2027 se han revisado a la baja en los últimos 30 días.
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
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Esta empresa poco conocida se especializa en productos de semiconductores que gigantes como NVIDIA no construyen. Está posicionada de manera única para aprovechar la próxima etapa de crecimiento de este mercado. Y apenas comienza a entrar en el centro de atención, que es exactamente donde quieres estar.
Con un fuerte crecimiento de ganancias y una base de clientes en expansión, está posicionada para satisfacer la creciente demanda de Inteligencia Artificial, Aprendizaje Automático e Internet de las Cosas. Se proyecta que la fabricación global de semiconductores explote de $452 mil millones en 2021 a $971 mil millones para 2028.
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