JPMorgan Chase y Morgan Stanley están organizando la venta de deuda para un campus de 1 gigavatio en El Paso del cual las unidades de infraestructura y crédito privado de BlackRock poseen el 80%.
Bloomberg / Getty Images
El emisor de los bonos es una empresa de tenencia vinculada a la posición de propiedad del 80% de BlackRock en Project Sopaipilla Holdings, con Meta representando el otro 20%. JPMorgan $JPM Chase y Morgan Stanley $MS fueron elegidos para manejar la oferta y han organizado llamadas con inversores de renta fija para el miércoles; Bloomberg informó que se espera que los bonos se valoren a principios de la próxima semana.
La posición de propiedad se mantiene a través de dos subsidiarias de BlackRock — Global Infrastructure Management y HPS Investment Partners. Se espera que el campus alcance aproximadamente 1 gigavatio de capacidad y esté en línea en 2028, apoyando más de 300 empleos en el sitio, según The Wall Street Journal.
El acuerdo de El Paso sigue el mismo modelo que Meta aplicó en Louisiana, donde una empresa conjunta dividida 80-20 entre una firma de crédito privado y Meta emitió la deuda, permitiendo a Meta mantener las responsabilidades fuera de sus propios libros. BlackRock fue uno de los inversores en el acuerdo de deuda privada de $27 mil millones que respalda a Hyperion — la mayor oferta de deuda privada registrada — comprando más de $3 mil millones de esos bonos, según The Wall Street Journal.
El proyecto Hyperion de Meta ha crecido mucho más allá de la parte cubierta por esa empresa conjunta. La compañía anunció este mes que está expandiendo Hyperion a 5 gigavatios de capacidad de cómputo con un costo estimado de más de $50 mil millones, desde una etiqueta de precio previa de $27 mil millones. Esa expansión es propiedad de Meta sola en lugar de a través de una empresa conjunta.
Por separado, Meta ha acordado arrendar un gran proyecto de centro de datos en desarrollo en Shippingport, Pensilvania, respaldado por Aligned Data Centers de BlackRock. BlackRock adquirió Aligned Data Centers en un acuerdo de $40 mil millones.
La financiación de El Paso se suma a una ola más amplia de emisión de deuda vinculada a la infraestructura de IA. Se espera que las grandes empresas de tecnología gasten aproximadamente $5.5 billones en IA hasta 2030, gran parte de ella financiada a través de los mercados de deuda, según Bloomberg, citando estrategas de JPMorgan.
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