Optimista ha aceptado adquirir Equiniti, un agente de transferencia regulado que atiende a casi 3,000 clientes de empresas públicas, en una transacción valorada en $4.2 mil millones, dijo la compañía el martes.
El intercambio de criptomonedas está pagando alrededor de $2.35 mil millones en acciones y asumiendo $1.85 mil millones en deuda para crear lo que denomina un agente de transferencia para valores tokenizados.
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Optimista ha aceptado adquirir Equiniti, un agente de transferencia regulado que atiende a casi 3,000 clientes de empresas públicas, en una transacción valorada en $4.2 mil millones, dijo la compañía el martes.
Según los términos del acuerdo, la deuda existente de Equiniti de $1.85 mil millones será absorbida por Bullish, con el resto de la consideración de $4.2 mil millones — aproximadamente $2.35 mil millones — pagada en acciones de Bullish valoradas en $38.48 cada una, basado en un precio promedio ponderado por volumen de 30 días hasta el 4 de mayo, sujeto a los ajustes de precio de compra habituales. Las acciones de Bullish cayeron aproximadamente un 6% en las operaciones previas a la comercialización el martes.
Tom Farley, quien anteriormente se desempeñó como presidente de la NYSE y ahora lidera Bullish, enmarcó la adquisición como una respuesta a una brecha estructural que ha frenado la adopción institucional de la infraestructura de mercados de capital basados en blockchain. "La tokenización es un cambio generacional único en la forma en que operan los mercados de capital," dijo Farley en un comunicado. "La adopción generalizada a escala institucional requiere tres cosas: servicios de tokenización de extremo a extremo, un solo libro mayor unificado y una base amplia de relaciones con emisores de primer nivel, a gran escala."
Los agentes de transferencia mantienen registros oficiales de los accionistas registrados para las empresas que cotizan en bolsa. El agente de transferencia maneja aproximadamente $500 mil millones en pagos cada año y cuenta con más de 20 millones de accionistas verificados en sus libros, tiene el estatus de agente de transferencia registrado en la SEC en los EE.UU. y está regulado por la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido. La plataforma combinada está destinada a interoperar con la infraestructura existente, incluidos los depósitos centrales de valores como DTCC, Euroclear y Clearstream.
Siris Capital, una firma de capital privado que privatizó a Equiniti en 2021, es el vendedor en la transacción. Siris recibirá dos asientos en la junta de Bullish como parte de la transacción. El CEO de Equiniti, Dan Kramer, y el equipo de liderazgo de la empresa retendrán la responsabilidad de las operaciones diarias, las obligaciones regulatorias y las relaciones con los clientes. Equiniti operará junto con Bullish Exchange y CoinDesk bajo el paraguas de Bullish.
Sobre una base combinada pro forma, se espera que las dos empresas generen alrededor de $1.3 mil millones en ingresos totales ajustados y más de $500 millones en EBITDA ajustado menos gastos de capital para 2026, dijo Bullish. Entre 2027 y 2029, Bullish anticipa que su línea superior se expandirá a una tasa anual del 6% al 8%, con los servicios de tokenización y blockchain solos previstos para crecer un 20% por año; la compañía también proyecta que el EBITDA menos los gastos de capital aumente en más de $100 millones anualmente durante ese período.
El cierre está previsto para enero de 2027, pendiente de las aprobaciones regulatorias requeridas.
Goldman Sachs $GS actuó como asesor financiero exclusivo para Bullish. Evercore y FT Partners actuaron como asesores financieros principales para Siris.
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