Vertex Pharmaceuticals $VRTX acordó adquirir Crinetics Pharmaceuticals por $85 por acción en efectivo, valorando a la empresa de endocrinología con sede en San Diego en aproximadamente $10 mil millones, anunciaron las compañías el lunes.
El acuerdo, que fue aprobado por ambas juntas, se espera que se cierre en el tercer trimestre de 2026. Vertex valora la transacción en $8.8 mil millones netos del efectivo estimado adquirido y espera que sea acumulativo para el ingreso operativo ajustado en 2029, dijo la compañía.
A través de la adquisición, Vertex gana el medicamento comercializado de Crinetics, Palsonify, una píldora diaria oral aprobada por la Administración de Alimentos y Medicamentos de EE.UU. en septiembre de 2025 para adultos con acromegalia, un trastorno raro causado por el exceso de hormona del crecimiento que afecta a unas 20,000 personas diagnosticadas en los Estados Unidos. Palsonify también fue aprobado recientemente por la Agencia Europea de Medicamentos. Vertex también adquiere atumelnant, un medicamento en desarrollo de Fase 3 para la hiperplasia suprarrenal congénita, una condición genética rara que afecta las glándulas suprarrenales con aproximadamente 17,000 pacientes abordables en los EE.UU. Los dos activos juntos podrían generar más de $5 mil millones en ingresos anuales combinados en su punto máximo, dijo la compañía.
A $85 por acción, la oferta de Vertex fue más del doble del precio de cierre del lunes de Crinetics, una prima de aproximadamente 102%. Después del anuncio, las acciones de Crinetics se dispararon aproximadamente un 100% en el comercio fuera de horario, mientras que Vertex cayó aproximadamente un 2%.
Según Bloomberg, ninguna adquisición previa de Vertex ha alcanzado esta escala: el récord anterior de la compañía fue la adquisición de Alpine Immune Sciences por $4.4 mil millones en 2024. Vertex, mejor conocido por su medicamento para la fibrosis quística Trikafta, ha estado trabajando para diversificarse más allá de esa franquicia. La compañía también tiene terapias aprobadas para la enfermedad de células falciformes, beta talasemia dependiente de transfusiones y dolor agudo.
Para financiar el acuerdo, Vertex ha asegurado $4.5 mil millones en financiamiento puente comprometido de Bank of America $BAC y Morgan Stanley $MS, que combinará con las reservas de efectivo existentes, dijo la compañía.
"Creemos que Vertex puede aprovechar el fuerte impulso del lanzamiento de Palsonify aplicando nuestra experiencia en la comercialización de medicamentos para enfermedades genéticas raras", dijo la directora ejecutiva de Vertex, Reshma Kewalramani, en un comunicado. "También estamos entusiasmados por el potencial significativo de atumelnant para transformar el panorama del tratamiento para CAH."
En un comunicado, el CEO de Crinetics, Scott Struthers, dijo que asociarse con una empresa de la escala global de Vertex permitiría que Palsonify, atumelnant y otros candidatos de la cartera lleguen a más pacientes de los que Crinetics podría haber alcanzado por sí solo.
La adquisición está sujeta a las aprobaciones regulatorias y a la aprobación por parte de los accionistas de Crinetics.