Amazon $AMZN presentó planes el martes para una venta de bonos en ocho partes que apunta a al menos $25 mil millones, mientras la empresa continúa financiando una gran infraestructura de inteligencia artificial. Bloomberg informó que la demanda de los inversores podría elevar el monto final por encima del mínimo de $25 mil millones.
Amazon también informó a sus suscriptores que no planea emitir deuda adicional este año. Un portavoz de la empresa dijo a CNBC que cualquier dinero recaudado está destinado a necesidades corporativas generales, una categoría que puede incluir nuevas inversiones, gastos de capital en el futuro y pagar la deuda existente.
"Regularmente evaluamos nuestro plan operativo y tomamos decisiones de financiamiento, como la emisión de bonos, en consecuencia", dijo el portavoz.
Según la presentación de Amazon ante la SEC, las obligaciones de suscripción del acuerdo se comparten entre Barclays, Goldman Sachs $GS, J.P. Morgan, y Morgan Stanley $MS. Los vencimientos de las notas van desde tres años hasta 40 años, informó Bloomberg, siendo este medio el primero en ponerle una cifra en dólares al acuerdo, citando a personas que no identificó por nombre.
La nueva oferta sigue a un importante impulso de recaudación de deuda a principios de 2026. Amazon recaudó aproximadamente $54 mil millones en bonos en los EE.UU. y Europa a principios de este año y $10 mil millones adicionales en Canadá en junio. Una oferta de 11 partes que la empresa llevó al mercado en marzo atrajo tanto interés de los inversores que estuvo muy sobresuscrita, recaudando finalmente $37 mil millones.
El presupuesto de gasto de capital de este año está fijado en $200 mil millones, un fuerte aumento con respecto a los $131 mil millones que Amazon gastó en 2025, con centros de datos, chips y hardware de soporte representando la mayor parte de esos desembolsos. El CEO Andy Jassy ha rechazado a los inversores escépticos enmarcando el momento de la IA como una "oportunidad única en la vida" que justifica la escala del gasto.
La venta de bonos es parte de un giro más amplio de las principales empresas tecnológicas hacia los mercados de deuda y acciones para financiar el gasto en IA. Se espera que los desembolsos combinados en IA de Amazon, Alphabet $GOOGL, Microsoft $MSFT y Meta $META superen los $700 mil millones en 2026, según ReutersEn otros lugares de Big Tech, Meta recurrió a los mercados de bonos de grado de inversión por $25 mil millones este año después de cerrar un acuerdo de $30 mil millones el pasado octubre, y Alphabet obtuvo por separado aproximadamente $85 mil millones al expandir una oferta de acciones el mes pasado.