Vertex Pharmaceuticals $VRTX acordó adquirir Crinetics Pharmaceuticals por $85 por acción en efectivo, valorando a la empresa endocrinológica con sede en San Diego en aproximadamente $10 mil millones, anunciaron las compañías el lunes.
Se espera que el acuerdo, que fue aprobado por ambas juntas, se cierre en el tercer trimestre de 2026. Vertex valora la transacción en $8.8 mil millones netos de efectivo estimado adquirido y espera que se vuelva acumulativo al ingreso operativo ajustado en 2029, dijo la compañía.
A través de la adquisición, Vertex obtiene el medicamento comercializado de Crinetics, Palsonify, una píldora oral diaria aprobada por la Administración de Alimentos y Medicamentos de EE.UU. en septiembre de 2025 para adultos con acromegalia, un trastorno raro causado por el exceso de hormona del crecimiento que afecta a unas 20,000 personas diagnosticadas en los Estados Unidos. Palsonify también fue aprobado recientemente por la Agencia Europea de Medicamentos. Vertex también adquiere atumelnant, un medicamento en desarrollo en Fase 3 para hiperplasia suprarrenal congénita, una condición genética rara que afecta a las glándulas suprarrenales con aproximadamente 17,000 pacientes abordables en los EE.UU. Se espera que los dos activos juntos generen más de $5 mil millones en ingresos anuales combinados en su punto máximo, dijo la compañía.
A $85 por acción, la oferta de Vertex llegó a más del doble del precio de cierre del lunes de Crinetics — una prima de aproximadamente 102%, según Reuters. Tras el anuncio, las acciones de Crinetics se dispararon aproximadamente 100% en el mercado aftermarket, mientras que Vertex cayó aproximadamente 2%.
Según Bloomberg, ninguna adquisición previa de Vertex se ha acercado a esta escala; el récord anterior de la compañía fue la adquisición de Alpine Immune Sciences por $4.4 mil millones en 2024. Vertex, mejor conocido por su medicamento para la fibrosis quística Trikafta, ha estado trabajando para diversificarse más allá de esa franquicia. La compañía también tiene terapias aprobadas para la enfermedad de células falciformes, beta talasemia dependiente de transfusiones y dolor agudo.
Para financiar el acuerdo, Vertex ha asegurado $4.5 mil millones en financiamiento puente comprometido de Bank of America $BAC y Morgan Stanley $MS, que combinará con reservas de efectivo existentes, dijo la compañía.
"Creemos que Vertex puede aprovechar el fuerte impulso del lanzamiento de Palsonify aplicando nuestra experiencia en la comercialización de medicamentos para enfermedades genéticas raras", dijo la directora ejecutiva de Vertex, Reshma Kewalramani, en un comunicado. "También estamos entusiasmados con el potencial significativo de atumelnant para transformar el panorama de tratamiento del CAH."
En un comunicado, el CEO de Crinetics, Scott Struthers, dijo que asociarse con una compañía de la escala global de Vertex permitiría que Palsonify, atumelnant y otros candidatos de la cartera llegaran a más pacientes de lo que Crinetics podría haber logrado por sí solo.
La adquisición está sujeta a aprobaciones regulatorias y la aprobación de los accionistas de Crinetics.