La tokenización de activos financieros es una tendencia candente en el negocio blockchain
La tokenización de activos o fondos del mundo real se ha convertido en una tendencia popular entre los entusiastas de las criptomonedas. La semana pasada, la división de gestión de activos de Coinbase, una bolsa de criptomonedas que cotiza en EE. UU., anunció la creación de un fondo de mercado monetario tokenizado.
Antes de eso, BlackRock $BLK, el gestor de activos más grande del mundo, lanzó un fondo llamado BUIDL en marzo. Este fondo posee bonos del Tesoro de EE. UU. y opera en la red blockchain Ethereum. Desde su creación, ha acumuló 500 millones de dólares en activos. Otros titanes de la inversión, como Franklin Templeton y Ondo FinanzasAmbos han introducido versiones tokenizadas de fondos del mercado monetario y ETF, respectivamente.
En términos simples, la tokenización de fondos es el proceso de convertir activos del mundo real (RWA) o fondos en tokens digitales utilizando tecnología blockchain. Los activos del mundo real abarcan activos tangibles como bienes raíces, propiedades intelectuales, arte, monedas, materias primas, acciones, bonos, mercados monetarios y más. Estos activos con frecuencia enfrentan desafíos relacionados con la liquidez, la transparencia y la accesibilidad dentro del mundo financiero tradicional.
La tecnología blockchain permite que los activos del mundo real se tokenicen en tokens digitales que permiten la propiedad fraccionada, lo que hace que los activos físicos sean más accesibles para una audiencia más amplia. La tokenización de activos del mundo real aumenta la liquidez, la transparencia y la accesibilidad. A menudo se considera como una forma de democratizar los mercados financieros tradicionales.
Mateo Higginson, socio de McKinsey & Company, recientemente fue coautor de un artículo sobre la tokenización de fondos titulado “De las ondas a las olas: el poder transformador de la tokenización de activos.”El artículo analiza los beneficios de tokenizar fondos y afirma que el valor potencial de los activos tokenizados podría alcanzar casi 2 billones de dólares en 2030. En una entrevista con Quartz, dijo que la tokenización de fondos representa el futuro.
Higginson le dijo a Quartz que el uso de tokens digitales para representar fondos de inversión puede simplificar o automatizar procesos, reduciendo así los costos. “Una reducción en el costo de administración y, por lo tanto, en el costo de invertir en esos fondos”.
Los bienes raíces se pueden convertir en un fondo tokenizado al transferir la propiedad de una propiedad física a tokens digitales en una red blockchain. Cada token representa una parte de la propiedad de la propiedad, y estos tokens se pueden comprar, vender o comercializar, de manera similar a las acciones. Los tokens digitales para bienes raíces se ofrecen a los inversores a través de una venta privada o una oferta pública, que es similar a una IPO pero con tokens.
Tokenizar una propiedad inmobiliaria (o cualquier otro activo financiero) ofrece numerosas ventajas. Tradicionalmente, los bienes raíces carecen de liquidez, pero con la tokenización, los inversores pueden comprar y vender fácilmente sus acciones. La tecnología blockchain garantiza registros de transacciones y propiedad transparentes e inmutables, lo que fomenta un alto nivel de confianza. Los poseedores de tokens pueden recibir ingresos por alquiler o ganancias de la propiedad en función de la cantidad de tokens que posean.
La tokenización de activos financieros reduce la barrera de entrada para los inversores, lo que permite a las personas invertir en bienes raíces con cantidades más pequeñas de capital. Esto abre el mercado inmobiliario a un grupo global de inversores en lugar de limitar las oportunidades a los residentes locales.
La tokenización de fondos tiene sus limitaciones. Esto se debe a que el concepto es relativamente nuevo y su adopción generalizada aún está en curso. La tecnología blockchain aún está evolucionando y puede haber preocupaciones sobre la seguridad, la escalabilidad y la interoperabilidad. El cumplimiento normativo también es un problema porque las diferentes jurisdicciones tienen diferentes regulaciones con respecto a los activos tokenizados, que pueden ser complejas de navegar.
Según Higginson, el progreso suele ser lento en las primeras etapas de cualquier tecnología, como los teléfonos celulares. Él cree que la industria financiera está en un punto de inflexión con respecto a las aplicaciones de la tokenización en la vida real.
“Lo que aún no hemos visto es una ampliación de ese fenómeno. Básicamente, debido a que es nuevo, no tenemos una gran audiencia ni en el lado de la emisión ni en el lado de la compra”. Pero pronto, se acelerará el ritmo, dijo.
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