Samsung fabricará chips de IA para Tesla en un acuerdo de $16.5 mil millones

Tesla $TSLA acaba de firmar un acuerdo de $16.5 mil millones por varios años con Samsung para fabricar los próximos chips AI6 de la empresa, la última iteración del silicio personalizado que impulsa los vehículos, robots e infraestructura de IA de Tesla. El contrato se extiende hasta 2033 y convierte a Samsung en el socio principal de fundición para el AI6, con la producción basada en las instalaciones de la empresa electrónica en Taylor, Texas.

Las acciones se movieron rápidamente tras la noticia: las acciones de Samsung subieron aproximadamente un 7%, alcanzando su nivel más alto desde septiembre, mientras que Tesla aumentó alrededor de un 1-2% en las operaciones iniciales en medio de signos de que el imperio de IA interno de Musk está obteniendo la infraestructura que necesita para ir más allá de los automóviles. Pero las acciones del fabricante de vehículos eléctricos todavía están abajo más del 15% en el año tras un primer semestre volátil (incluyendo un informe de ganancias del segundo trimestre complicado).

Musk anunció el acuerdo en X $TWTR durante el fin de semana, presentándolo como el piso, no el techo. “El número de $16.5B es solo el número básico”, escribió, agregando que la producción real "probablemente sea varias veces mayor". Él también dijo él “caminará personalmente por la línea para acelerar el ritmo del progreso”, hablando en broma sobre la proximidad de la fábrica a su hogar en Austin. Ese tipo de visibilidad, tanto literal como estratégica, podría darle a Tesla una ventaja que no tenía con las fábricas de chips en el extranjero.

“La importancia estratégica de esto es difícil de exagerar”, Musk escribió. And as his company continues to struggle, he necesita que ese sea el caso.

La relación entre estas dos empresas no es nueva. Tesla ya utiliza el silicio de Samsung en sus sistemas Hardware 4 de generación actual, que impulsan la versión actual de las capacidades de Conducción Autónoma Completa (FSD) del fabricante de automóviles eléctricos. Pero Tesla trasladó la producción del AI5 a TSMC $TSM (para ser producido primero en Taiwán pero pronto en Arizona). Este nuevo acuerdo vuelve a colocar a Samsung en el centro del proyecto de inteligencia artificial de Tesla, dándole el visto bueno para el AI6, un chip que se espera que se lance alrededor de 2027 o 2028.

Lo que impulsa la demanda de Tesla no son solo vehículos. Los chips de la empresa funcionan en una creciente pila de productos: sistemas FSD, el próximo (pero retrasadoEl robot humanoide Optimus de Tesla, y los clusters de entrenamiento de IA de la empresa. La medida también posiciona a la empresa para reducir su dependencia de hardware de terceros de Nvidia $NVDA y AMD $AMD, mientras Tesla sigue construyendo una pila de IA verticalmente integrada. Eso significa más chips personalizados, más espacio en fábricas y más influencia sobre proveedores. Samsung es ahora un beneficiario directo.

El contexto más amplio de Tesla agudiza los riesgos. La empresa acaba de publicar sus ganancias del segundo trimestre, en las que Musk advirtió de trimestres agitados por delante, pero los inversores están enfocados en las ambiciones lideradas por la IA de la compañía: robotaxis, robots y centros de entrenamiento impulsados por Dojo, todos apuntan a una pila de IA más grande que funciona con chips personalizados.

El movimiento también encaja con la — y del presidente Donald Trump — racha de "relocalización" más amplia. Musk, desde Gigafactorías hasta supercomputadoras, ha desplazado cada vez más la producción a suelo estadounidense. Con la fábrica de Samsung a solo un corto trayecto de la Gigafactoría Texas de Tesla, la logística —y la óptica— juegan a su favor.

Para Samsung, el acuerdo es tanto un avance como una prueba. Su negocio de fundición en EE. UU. ha luchado por atraer a grandes clientes a pesar de enormes capitales y una avalancha de incentivos del Acta CHIPS del gobierno de Biden. Retrasos, problemas de rendimiento y una feroz competencia de TSMC han limitado la cuota de mercado de Samsung a solo el 8% de los ingresos globales de fundición. Mientras tanto, Tesla es exactamente el tipo de cliente que Samsung necesitaba: muchos recursos, plazos largos y un apetito por los chips de IA más avanzados.

Aun así, el acuerdo podría apretar los márgenes de Samsung, especialmente si Tesla exigió (como algunos analistas parecen pensar) precios favorables para compensar la relativa inexperiencia de la fundición. Y aunque se espera que la producción del A16 pronto aumente, la capacidad de Samsung para cumplir con el cronograma y entregar chips a la escala de Tesla aún podría ser un desafío. Pero si Samsung puede cumplir, la empresa podría atraer más clientes de alto nivel a sus operaciones en EE. UU. Y si el lanzamiento del AI6 de Tesla va según lo planeado, el acuerdo podría marcar un punto de inflexión en la forma en que el fabricante de automóviles controla su futuro con IA: desde el chip hasta el robot y el automóvil.