Las acciones de Nvidia reciben un aumento en el precio objetivo de un analista mientras otro dice que su ola de IA apenas está comenzando.

Cantor Fitzgerald acaba de aumentó su objetivo de precio en Nvidia $NVDA a $300 (desde $240), calificando a la empresa solo "a mitad de juego" en la carrera global para construir infraestructura de IA, según los sitios que vieron la nota. Esta es la llamada más optimista hasta ahora sobre una acción que ya ha reescrito los récords, y un recordatorio de que incluso las valoraciones de un billón de dólares no han satisfecho el apetito de los inversores por las GPUs.

Los analistas de la firma supuestamente esperan que Nvidia publique aproximadamente $8 en ganancias por acción para 2026 y $11 para 2027, argumentando que el dominio del fabricante de chips en centros de datos, proyectos de IA soberanos y asociaciones a hiperescala ha convertido su hardware en menos un producto que una utilidad. El pensamiento es simple: incluso si el entusiasmo disminuye, el gasto en infraestructura no lo hará.

Según Yahoo, el analista C.J. Muse, quien tiene una calificación de Sobrepeso en la acción, dijo que la empresa todavía está en las primeras etapas de una construcción de IA de varios billones de dólares que está remodelando la infraestructura global. Supuestamente espera que Nvidia mantenga alrededor del 75% del mercado de aceleradores de IA para sí misma, con una pista de crecimiento que se extiende cómodamente hasta la próxima década.

En Morgan Stanley $MS, los analistas según se informa salieron de una reunión con los ejecutivos de Nvidia igualmente convencidos de que la pista es más larga de lo que parece. En una nota para clientes vista por otros, la firma señaló que la mayor parte del crecimiento de Nvidia hasta ahora ha venido de proveedores de nube que intercambian CPUs por GPUs, una migración que aún está en curso. La próxima ola, dijeron los analistas, vendrá de industrias que aún no han pasado por ese cambio: atención médica, servicios legales, automatización industrial y (eventualmente) robótica.

Y ahí es donde la historia se vuelve más grande. Según se informa, Morgan Stanley estima que el mercado total de infraestructura de IA podría alcanzar los $3–5 billones para 2030, a medida que surjan "nuevas categorías de modelos" para automatizar el mundo físico. Esa es una lectura optimista no solo sobre Nvidia, sino sobre la idea de que el poder de cómputo en sí mismo se está convirtiendo en el nuevo capital.

Ambas firmas supuestamente desestimaron las preocupaciones sobre el impulso de financiamiento de proveedores de Nvidia —la práctica de ayudar a los socios a pagar grandes pedidos de GPU— como una forma de acolchamiento de la demanda. En cambio, ambos básicamente lo llamaron un acelerante: una forma de acelerar la capacidad del centro de datos para que puedan seguir nuevos casos de uso. En esa línea de pensamiento, las asociaciones de la empresa con CoreWeave y el fondo soberano de inversión del Reino Unido son menos sobre subsidios que sobre asegurar que siempre haya más capacidad de cómputo para vender.

El rumor sobre el dominio de Nvidia no puede evitar el nuevo acuerdo de AMD $AMD con OpenAI. construyendo alrededor de Nvidia, no en contra de ella.

Entre el objetivo de precio récord de Cantor y la insistencia de Morgan Stanley de que el auge de la IA no está cerca de madurar, Nvidia se ha convertido en la prueba de Rorschach favorita de Wall Street.

Así que sí, Cantor está impulsando un objetivo de $300. Sí, Morgan Stanley cree que el auge de la IA apenas se ve en el espejo retrovisor. Estas no son apuestas tímidas, pero hablan de una confianza compartida en una narrativa que sigue expandiéndose: Nvidia como la columna vertebral del mañana, no solo de hoy. Mientras esa convicción se mantenga, Nvidia podría cruzar la meta antes de que el resto del mercado siquiera levante un bate. Para una empresa perpetuamente atrapada en las "primeras entradas", Nvidia parece estar terriblemente cerca de un título.