El repunte de las acciones de EYE refleja una transformación estratégica, ganancias de cuota de mercado y planes de expansión, pero los riesgos por deuda y costos podrían poner a prueba el impulso.
Con fundamentos saludables y fuertes oportunidades de crecimiento, esta compañía con Zacks Rank #3 (Mantener) parece ser un sólido creador de riqueza para sus inversores en este momento.
Visión Nacional es un importante minorista óptico en los Estados Unidos. A partir de 2025, la empresa operaba a través de un diverso portafolio de 1,250 tiendas minoristas en cuatro marcas, junto con sitios web de consumidores omnicanal asociados. Visión Nacional opera a través de un segmento informable, Propio y Anfitrión, que incluye dos marcas propias: America's Best Contacts and Eyeglasses (America's Best) y Eyeglass World.
El precio de las acciones de National Vision está en alza, impulsado por su transformación estratégica en curso. La estrategia se centra en cuatro áreas de crecimiento. En 2025, National Vision se dirigió a segmentos desatendidos como usuarios de atención gestionada y personas que usan lentes progresivas, aumentando el tráfico. También amplió productos premium y de marca, incrementando ventas y atrayendo a clientes de mayores ingresos, con un fuerte desempeño de gafas inteligentes y lentes avanzadas.
EYE está utilizando la segmentación basada en datos para mejorar la experiencia del cliente, personalizar el marketing y mejorar las prácticas de ventas, mientras aprovecha su red de optometría y tecnología para apoyar una expansión constante en nuevos mercados y formatos.
En 2026, la empresa planea abrir aproximadamente 30 a 35 nuevas tiendas, principalmente ubicaciones de America’s Best, antes de volver a su cadencia de apertura de tiendas más típica a medida que las iniciativas estratégicas comienzan a arraigarse. Se espera que la apertura de nuevas tiendas siga siendo un motor clave de crecimiento en ingresos netos y beneficios operativos.
Los inversores actualmente se centran en la fuerte ganancia de cuota de mercado de la empresa en el segmento Propio y Anfitrión. El segmento sigue beneficiándose del crecimiento positivo de las ventas comparables de tiendas y de la apertura de nuevas tiendas. De las dos marcas Propias, America’s Best sigue siendo el principal impulsor de ingresos.
En el cuarto trimestre de 2025, el crecimiento ajustado de las ventas comparables de tiendas fue del 4.8%. La tecnología de exámenes remotos sigue siendo fundamental para la capacidad de National Vision de brindar atención a gran escala. La empresa está avanzando con su modelo híbrido remoto, donde los médicos en la tienda también realizan exámenes en otras tiendas de forma remota. El programa sigue expandiéndose, con más médicos siendo entrenados y participando.
Las perspectivas de National Vision para 2026 son alentadoras. Se proyecta que los ingresos netos estén en el rango de $2.033-$2.091 mil millones. Se estima que el EPS ajustado sea entre 85 centavos y $1.09.
Fuente de imagen: Zacks Investment Research
El negocio de EYE sigue siendo vulnerable a las crecientes complejidades geopolíticas, las interrupciones de la cadena de suministro, la escasez de personal sanitario y la volatilidad en los mercados de capitales. Además, los cambios continuos en la política comercial de EE.UU. y los aranceles de represalia parecen desalentadores. Todos estos factores continúan afectando su rentabilidad. En el cuarto trimestre de 2025, los gastos de SG&A aumentaron un 12.1% año tras año.
Desde el punto de vista de la solvencia, National Vision tiene una cantidad significativa de endeudamiento. Terminó el cuarto trimestre de 2025 con efectivo y equivalentes de efectivo de $39 millones y deuda a corto plazo de $17 millones. La deuda a largo plazo fue de $229 millones, mucho más alta que los niveles de efectivo. Este apalancamiento podría tener varias consecuencias, incluida una mayor exposición a desarrollos económicos, industriales o competitivos adversos.
La estimación consensuada de Zacks para el EPS de 2026 se ha mantenido sin cambios en 93 centavos en los últimos 30 días.
La empresa tiene una tasa de crecimiento estimada del EPS a largo plazo de 20.1% en comparación con el 10.4% de la industria.
Algunas acciones mejor clasificadas en el espacio médico más amplio son Globus Medical GMED, Alcon ALC y Phibro Animal Health PAHC.
Globus Medical tiene un rendimiento de ganancias del 4,9 %, muy por delante del rendimiento de -0,7 % de la industria. Sus ganancias superaron las estimaciones en tres de los cuatro trimestres anteriores y fallaron en una ocasión, con una sorpresa promedio del 18,8 %. Las acciones de la empresa han subido un 22,3 % frente a la caída del 3,8 % de la industria en el último año.
GMED ostenta un rango de Zacks #1 (Compra Fuerte) en la actualidad. Puedes ver la lista completa de acciones de rango #1 de Zacks de hoy aquí.
ALC, con un rango de Zacks #2 (Compra) en la actualidad, tiene un rendimiento de ganancias del 4,4 % frente al rendimiento de -1,1 % de la industria. Las acciones de la empresa han perdido un 13,9 % frente al crecimiento del 2,3 % de la industria. Las ganancias de ALC superaron las estimaciones en dos de los cuatro trimestres anteriores y fallaron en los otros dos, con una sorpresa promedio del 1,1 %.
Phibro Animal Health, con un rango de Zacks #2 en la actualidad, tiene un rendimiento de ganancias del 6,1 % en comparación con el rendimiento del 2,6 % de la industria. Las acciones de la empresa han subido un 130,6 % frente a la caída del 17,9 % de la industria. Las ganancias de PAHC superaron las estimaciones en cada uno de los cuatro trimestres anteriores, con una sorpresa promedio del 20,2 %.
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