Según la recomendación promedio de los corredores (ABR), Microsoft (MSFT) debería añadirse a una cartera. La recomendación demasiado optimista de los analistas de Wall Street.
Las recomendaciones de los analistas de Wall Street suelen ser utilizadas por los inversores a la hora de decidir si comprar, vender o mantener una acción. Los informes de los medios sobre estos analistas empleados por firmas de corretaje (o del lado de la venta) que cambian sus calificaciones a menudo afectan el precio de una acción. ¿Realmente importan, sin embargo?
Echemos un vistazo a lo que estos pesos pesados de Wall Street tienen que decir sobre Microsoft $MSFT (MSFT) antes de discutir la fiabilidad de las recomendaciones de corretaje y cómo utilizarlas para su ventaja.
Microsoft actualmente tiene una recomendación de corretaje promedio (ABR) de 1.24, en una escala de 1 a 5 (Compra Fuerte a Venta Fuerte), calculada en base a las recomendaciones reales (Comprar, Mantener, Vender, etc.) hechas por 50 firmas de corretaje. Un ABR de 1.24 se aproxima entre Compra Fuerte y Comprar.
De las 50 recomendaciones que derivan el ABR actual, 42 son Compra Fuerte y cuatro son Comprar. Compra Fuerte y Comprar respectivamente representan el 84% y el 8% de todas las recomendaciones.
Si bien el ABR exige comprar Microsoft, puede que no sea prudente tomar una decisión de inversión basada únicamente en esta información. Varios estudios han demostrado un éxito limitado o nulo de las recomendaciones de corretaje para guiar a los inversores a elegir acciones con el mejor potencial de aumento de precio.
¿Te preguntas por qué? El interés personal de las firmas de corretaje en una acción que cubren a menudo resulta en un fuerte sesgo positivo de sus analistas al calificarla. Nuestra investigación muestra que por cada recomendación de "Venta Fuerte", las firmas de corretaje asignan cinco recomendaciones de "Compra Fuerte".
Esto significa que los intereses de estas instituciones no siempre están alineados con los de los inversores minoristas, dando poca información sobre la dirección del movimiento futuro del precio de una acción. Por lo tanto, sería mejor utilizar esta información para validar su propio análisis o una herramienta que ha demostrado ser altamente efectiva en predecir movimientos de precios de acciones.
Con un impresionante historial auditado externamente, nuestra herramienta de calificación de acciones propietaria, Zacks Rank, que clasifica acciones en cinco grupos, que van desde Zacks Rank #1 (Compra Fuerte) hasta Zacks Rank #5 (Venta Fuerte), es un indicador confiable del desempeño del precio a corto plazo de una acción. Así que validar el Zacks Rank con ABR podría ser de gran ayuda para tomar una decisión de inversión rentable.
Aunque tanto el Zacks Rank como el ABR se muestran en un rango de 1 a 5, son medidas completamente diferentes.
El ABR se calcula únicamente en base a las recomendaciones de corretaje y generalmente se muestra con decimales (ejemplo: 1.28). En contraste, el Zacks Rank es un modelo cuantitativo que permite a los inversores aprovechar el poder de las revisiones de estimaciones de ganancias. Se muestra en números enteros, del 1 al 5.
Los analistas empleados por firmas de corretaje han sido y continúan siendo demasiado optimistas con sus recomendaciones. Dado que las calificaciones emitidas por estos analistas son más favorables de lo que su investigación respaldaría debido al interés personal de sus empleadores, engañan a los inversores mucho más a menudo de lo que los guían.
En contraste, el Zacks Rank está impulsado por las revisiones de estimaciones de ganancias. Y los movimientos del precio de las acciones a corto plazo están fuertemente correlacionados con las tendencias en las revisiones de estimaciones de ganancias, según la investigación empírica.
Además, los diferentes grados de Zacks Rank se aplican proporcionalmente a todas las acciones para las cuales los analistas de corretaje proporcionan estimaciones de ganancias para el año actual. En otras palabras, esta herramienta siempre mantiene un equilibrio entre sus cinco rangos.
Otra diferencia clave entre el ABR y el Zacks Rank es la frescura. El ABR no está necesariamente actualizado cuando lo miras. Pero, dado que los analistas de corretaje siguen revisando sus estimaciones de ganancias para tener en cuenta las cambiantes tendencias comerciales de una empresa, y sus acciones se reflejan en el Zacks Rank con suficiente rapidez, siempre es oportuno para indicar futuros movimientos de precios.
Mirando las revisiones de estimaciones de ganancias para Microsoft, la estimación de consenso de Zacks para el año en curso ha aumentado un 0.4% en el último mes a $17.1.
El creciente optimismo de los analistas sobre las perspectivas de ganancias de la empresa, indicado por un fuerte acuerdo entre ellos al revisar las estimaciones de EPS al alza, podría ser una razón legítima para que la acción suba en el corto plazo.
El tamaño del cambio reciente en la estimación de consenso, junto con otros tres factores relacionados con las estimaciones de ganancias, ha resultado en un Zacks Rank #2 (Comprar) para Microsoft. Puedes ver la lista completa de acciones Zacks Rank #1 (Compra Fuerte) de hoy aquí >>>>
Por lo tanto, el ABR equivalente a Comprar para Microsoft puede servir como una guía útil para los inversionistas.
Cada una fue seleccionada por un experto de Zacks como la acción favorita para ganar +100% o más en los próximos meses. Incluyen
Acción #1: Una Fuerza Disruptiva con Notable Crecimiento y Resiliencia
Acción #2: Señales Alcistas Indicando Comprar la Caída
Acción #3: Una de las Inversiones Más Atractivas en el Mercado
Acción #4: Líder en una Industria Caliente Lista para Crecer
Acción #5: Plataforma Moderna $MRNA Omni-Canal Preparada para Despegar
La mayoría de las acciones en este informe están pasando desapercibidas en Wall Street, lo que proporciona una gran oportunidad para entrar desde el principio. Aunque no todas las selecciones pueden ser ganadoras, recomendaciones anteriores han subido un +171%, +209% y +232%.
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