Los fundamentos de Microsoft y Meta liderarán el Mag 7 este año, no Apple, dice un analista

Shelby McFaddin, analista de inversiones de Motley Fool Asset Management, habló con Quartz para la última entrega de nuestra serie de videos “Inversión inteligente”.

Mire la entrevista arriba y consulte la transcripción a continuación. La transcripción de esta conversación ha sido ligeramente editada para mayor extensión y claridad.

ANDY MILLS (AM): Así que el Magnífico 7 ya no es magnífico. Todo el mundo lo sabe. Ahora, ¿qué ves que sucede en el ¿El año que viene con estas acciones?SHELBY MCFADDIN (SM): Probablemente veremos una pequeña continuación de lo que vemos ahora, que es esencialmente que los productores rápidos son lo que de la crema que se está desnatando y aquellas que están más maduras se hacen notadas como tales. Así cuando vimos una especie de Apple se desprendió un poco, eso es por una razón completamente diferente a la de Tesla. Es porque Apple es un poco más madura y ha Más o menos siempre ha sido así. Le han mostrado al mercado quiénes son, pero en una época en la que había mucha El excedente del consumidor, mucho dinero extra, se beneficiaron y crecieron de manera similar a las acciones que ahora se están beneficiando en cierto modo. fuera del rally de IA. Entonces, ese tipo de estructura de anualidad que estamos viendo con Apple en su hardware, eso está comenzando para volver a ser foco de atención para los inversores y se están dando cuenta de que está bien, este no es necesariamente el productor agresivo que yo pensaba que era. Así que creo que eso es parte de lo que estamos viendo en ese tipo de escisión.

AM: Apple en el pasado era una opción fácil para los compradores de acciones. Era confiable y estaba creciendo. Si estabas comprando en los siete magníficos, ahora ¿cuáles estás mirando?SM:

Si decimos valoración independiente, diría que algunos de nuestros favoritos probablemente serían Meta y luego también Microsoft o Meta. Tenemos un gran ejemplo de cómo mostrar que la gerencia está haciendo lo que dicen que van a hacer. Así que durante los últimos dos años más o menos, han mencionado que vamos a seguir adelante con esta gran campaña de reducción de costos y sabemos que no se pueden reducir costos camino hacia el éxito para siempre, pero tuvieron una pista muy larga donde simplemente gastaron y gastaron y gastaron y gastaron, y ahora están en una posición en la que pueden obtener a duras penas un dividendo parejo. Es pequeño, pero eso significa que nos dirigimos hacia en la dirección correcta. Cuando también miramos a Microsoft, sabemos que están en una posición realmente excelente cuando se trata de cristalizar lo que sea. Hay que cristalizar en el frenesí de la IA. Así que no, todavía estamos esperando para ver qué se puede hacer. ser tangible, pero sentimos que están en una excelente posición para hacer algo con ello. Y también están bien posicionado con sus servicios Azure. Entonces, entre esos dos, yo diría, si dejamos de lado la valoración, tienen fundamentos y hemos visto una gran historia de la trayectoria operacional cuando se llega a Meadow.: Forget Apple and Tesla, maybe the ‘Magnificent Seven’ tech stocks should be the ‘Fabulous Five’ 

AM: Apple in the past was an easy pick for buyers of stocks. It was reliable, it was growing. If you were buying in the Magnificent seven, now which ones are you looking at?

SM: If we’re saying valuation agnostic, I would say some of our favorites would probably be Meta and then also Microsoft or Meta. They’ve got a great example of showing that management’s doing what they say they’re going to do. So over the last two years or so, they’ve mentioned we’re gonna go ahead on this big cost cutting campaign and we know you can’t cost cut your way to success forever, but they did have a very long runway where they just spent and spent and spent and spent, and now they’re in a position where they’re able to eke out a dividend even. It’s small, but that means we’re headed in the right direction. When we also look at Microsoft, we know they’re in a really great position when it comes to crystallizing whatever there is to crystallize off of the AI frenzy. So we’re not, we’re still all kind of waiting to see what could be tangible, but we do feel like they’re in a great position to make something out of it. And they’re also well positioned having their Azure services. So between those two, I would say, if we’re putting the valuation aside, they have pretty strong fundamentals and we’ve seen a really great story for operational track record when it comes to Meadow.