El inversor de "The Big Short" utilizó datos de gasto para argumentar que Palantir es una empresa de consultoría de bajo margen, no una compañía de inteligencia artificial.
Astrid Stawiarz / Getty Images
Las acciones de Palantir $PLTR cayeron hasta un 8% el jueves después de que el inversor de "Big Short", Michael Burry escribiera en un post de X $TWTR que luego fue eliminado que Anthropic está "comiéndose el almuerzo de Palantir" en inteligencia artificial empresarial.
Burry citó datos del rastreador de gastos corporativos Ramp para argumentar que Anthropic está capturando "el 73% de todo el nuevo gasto empresarial". También contrastó las trayectorias de crecimiento de las dos compañías, diciendo que Anthropic saltó a $30 mil millones desde $9 mil millones "en meses" y que a Palantir le tomó "20 años" llegar a $5 mil millones.
Usando el Índice de IA de Ramp de marzo, Benzinga puso la adopción de IA en negocios en un máximo histórico del 47.6%. Cerca de una cuarta parte de la base de clientes de Ramp gastó en Anthropic, un salto dramático de solo uno en 25 hace un año. Cuando las empresas hacen una primera elección directa entre Anthropic y OpenAI, los datos encontraron que Anthropic gana aproximadamente siete de cada 10 de esos concursos.
En el centro de la crítica de Burry está lo que él ve como un defecto fundamental en cómo Palantir genera sus ingresos. En lugar de vender un producto de software escalable, la empresa incrusta ingenieros dentro de las oficinas de los clientes, a veces durante meses, para mantener en funcionamiento los sistemas de la empresa. La propia presentación anual de Palantir clasifica este trabajo bajo servicios profesionales, lo que significa que los clientes están pagando efectivamente por mano de obra humana.
El modelo de Anthropic funciona de manera diferente. Su API se puede integrar en flujos de trabajo existentes sin necesidad de personal en el sitio ni implementación prolongada.
"PLTR puede tener gobierno, que es de bajo margen y pequeño", escribió Burry.
Benzinga informó que Burry tiene opciones de venta sobre Palantir que vencen en 2027: contratos que, según divulgaciones regulatorias, cubren aproximadamente cinco millones de acciones a la baja. Su argumento más amplio contra la acción enmarca a Palantir como un integrador de sistemas glorificado cuya narrativa de IA depende de modelos de base externos. En sus palabras, la empresa "no tiene software de IA real propio."
Un enfrentamiento entre Anthropic y el Pentágono sobre las medidas de seguridad para sistemas de armas autónomas llevó a la administración Trump a designar al laboratorio de IA como un riesgo para la cadena de suministro. La orden se expandió a los contratistas federales — Palantir entre ellos — requiriendo que Claude fuera retirado de sus pilas tecnológicas. Reuters, citado por Yahoo Finance, informó que Palantir se vio obligado a eliminar a Claude de Maven Smart Systems, el asistente digital de la compañía para comandantes militares, y realizar una reconstrucción de las secciones afectadas de la plataforma.
Palantir, por lo demás, ha presentado resultados sólidos en los últimos trimestres. La empresa reportó $1.4 mil millones en ingresos del cuarto trimestre de 2025, un aumento del 70% interanual, con ingresos comerciales en EE. UU. aumentando un 137% a $507 millones. Se proyectó aproximadamente $7.2 mil millones en ingresos para todo el año 2026. La acción todavía se negocia a aproximadamente 142 veces las ganancias esperadas, el tercer múltiplo más alto en el S&P 500.
De Burry posición corta contra Palantir se reveló por primera vez en el tercer trimestre de 2025, cuando Scion Asset Management presentó divulgaciones regulatorias que mostraban opciones de venta valoradas en aproximadamente $912 millones contra la acción.
Únete a más de 500.000 lectores que comienzan su día con Quartz.
Al suscribirte, aceptas nuestros Términos de servicio y Política de privacidad.
