La gran liquidación de acciones de chips fue un poco excesiva; al menos eso es lo que piensan los analistas de Jefferies y Bank of America.
“Creemos que la historia de Bloomberg sobre posibles restricciones a China no tiene fundamento y que la reacción del mercado es exagerada”, escribió en un informe el analista de Jefferies, Janardan Menon. nota de investigación del jueves. Se refiere al visitas tomadas por TSMC, Nvidia, ASML, Tokyo Electron, Arm, y Applied Material acciones directamente siguiendo los informes de sentimientos duros en el comercio de la administración Biden y los comentarios sobre Taiwán del expresidente y nominado republicano,Donald Trump.
Bloomberg informó el miércoles que la administración Biden está considerando severas restricciones comerciales Si empresas como Tokyo Electron y ASML Holding continúan brindando a China acceso a su tecnología avanzada de semiconductores, marcaría el El último intento del gobierno de EE. UU. de frenar los envíos de dicha tecnología a China. Y Donald Trump dijo en una entrevista con Bloomberg Businessweek que cree Taiwán debería pagar a Estados Unidos por su defensa. Al final del día de negocios del miércoles, el índice de semiconductores PHLX (SOX) había caído casi 7% — su mayor caída en un solo día desde principios de 2020.
“Los medios culparon a los titulares geopolíticos por la liquidación, pero nuestro análisis indica que el impacto potencial será limitado”, dijo Will Beavington de Jefferies en un comunicado separado. nota.
Vivek Arya, del Bank of America, se hizo eco del sentimiento de que la reacción del mercado a las noticias geopolíticas fue exagerada. La industria de los semiconductores no es ajena a volatilidad, señalaron los analistas del Bank of America. Si bien ayer pudo haber sido el peor día del SOX desde 2020, el índice ha registrado un solo día. declinaciones de más del 5% un total de 26 veces durante la última década y generalmente se recupera rápidamente, escribió Arya.
Y Beavington dijo que la venta masiva de acciones tecnológicas globales se debió más probablemente a temores sobre la demanda de IA que a la geopolítica. Pero los analistas no parecen Creer que las preocupaciones sobre la demanda de IA están bien fundadas, al menos por ahora. TSMC informó el jueves ingresos del segundo trimestre un 40% más altos que el mismo período del año pasado, impulsada por la demanda de chips de IA. Las acciones de Nvidia comenzaron a recuperarse, con un aumento del 2 % en las operaciones del mediodía del jueves. Y Jefferies reiteró su calificación de compra de ASML, viendo que el precio de las acciones de la compañía aumentó casi un 30% durante el próximo año.
Este contenido ha sido traducido automáticamente del material original. Debido a los matices de la traducción automática, pueden existir ligeras diferencias. Para la versión original, haga clic aquí.