Kontoor Brands acordó vender su marca de denim Lee a Authentic Brands Group en una transacción valorada en hasta $1 mil millones, dijeron las compañías el jueves.
El acuerdo incluye un pago inicial de $750 millones y una ganancia de $250 millones vinculada al desempeño futuro de Lee bajo la propiedad de Authentic.
NurPhoto / Getty Images
Kontoor Brands acordó vender su marca de denim Lee a Authentic Brands Group en una transacción valorada en hasta $1 mil millones, dijeron las compañías el jueves.
Según los términos del acuerdo, Reuters informa que Kontoor recibirá $750 millones por adelantado, con los $250 millones restantes condicionados al desempeño de Lee una vez que se traslade a la administración de Authentic. La junta de Kontoor dio aprobación unánime a la venta, la cual debe ser aprobada por los reguladores antes de que pueda ser finalizada, con ambas compañías apuntando a completar la transacción antes de finales de 2026.
Authentic planea convertir a Lee en un modelo de licencias una vez que se cierre el trato, dijo la compañía. Ya están en marcha conversaciones con operadores de marca potenciales que asumirían el negocio diario de Lee y buscarían crecimiento en áreas que incluyen contenido, experiencias y categorías de estilo de vida impulsadas por el patrimonio, dijo Authentic.
"Lo que hace que Lee sea tan atractiva es su legado," dijo Jamie Salter, fundador y presidente ejecutivo de Authentic, en un comunicado. "Es uno de los nombres más importantes en el denim, con más de un siglo de herencia, reconocimiento del consumidor y relevancia cultural ya incorporados."
La marca, que data de 1889, tiene una presencia global en 73 países y produce aproximadamente $1.5 mil millones en ventas anuales equivalentes al por menor; los mercados fuera de EE.UU. y Canadá representan cerca de cuatro de cada diez de esos dólares, dijo la compañía.
Para Kontoor, la venta es un movimiento deliberado para concentrar recursos en sus marcas restantes. "Al aumentar nuestro enfoque en Wrangler y Helly Hansen, dos marcas icónicas con significativas oportunidades de espacio en blanco, estamos mejor posicionados para impulsar un perfil de crecimiento más alto y crear un valor aún mayor para nuestros accionistas", dijo Scott Baxter, presidente, CEO y presidente de Kontoor Brands, según WWD. Deshacerse de Lee le da a Kontoor la libertad de redirigir capital hacia lo que la compañía describe como segmentos con mayor potencial de crecimiento estructural, que abarcan denim, actividades al aire libre y ropa de trabajo.
La adquisición de Lee encaja en un patrón más amplio para Authentic, que nombró a Matt Maddox como su nuevo CEO esta semana, con Salter pasando a ser presidente ejecutivo. En el corazón del modelo de negocio de Authentic hay un enfoque simple: comprar la propiedad intelectual detrás de nombres conocidos y entregar las operaciones a socios externos que pagan por el derecho a usar esos activos. Su portafolio incluye más de 50 marcas, entre ellas Reebok, Champion, Brooks Brothers y Guess, generando aproximadamente $38 mil millones en ventas minoristas anuales a nivel de sistema.
Salter ha dicho que espera que Authentic salga a bolsa dentro de los próximos 12 meses. En el lado consultivo, Kontoor recurrió a Morgan Stanley $MS para orientación financiera y Foley & Lardner para trabajo legal, mientras que Authentic acudió a Kirkland & Ellis como su asesor.
Únete a más de 500.000 lectores que comienzan su día con Quartz.
Al suscribirte, aceptas nuestros Términos de servicio y Política de privacidad.