El acuerdo en efectivo por la unidad de Soluciones y Servicios de Productividad de Honeywell se espera que se cierre en la segunda mitad de 2026.
John Keeble / Getty Images
Honeywell $HON acordó vender su negocio de Soluciones y Servicios de Productividad a Brady por $1.400 millones en una transacción en efectivo, anunciaron las compañías el lunes, mientras Honeywell continúa deshaciéndose de activos antes de una ruptura planificada.
PSS vende escáneres de códigos de barras, computadoras móviles y soluciones de impresión a clientes en los sectores de almacenamiento y logística. Generó aproximadamente $1.100 millones en ingresos en 2025 y emplea a unas 3.000 personas a nivel mundial, con operaciones en América del Norte, Europa, América Latina y Asia. PSS tiene su sede en Fort Mill, Carolina del Sur.
El acuerdo representa alrededor de 8 veces el EBITDA para los 12 meses terminados el 31 de diciembre de 2025, dijo Brady. La compañía con sede en Milwaukee espera que la adquisición sea acumulativa de dos dígitos para sus ganancias diluidas ajustadas por acción dentro del primer año después del cierre. Brady también espera lograr al menos $25 millones en sinergias de costos anuales en ejecución dentro de los tres años posteriores al cierre.
Brady tuvo alrededor de $1.510 millones en ventas anuales en su año fiscal más reciente, lo que convierte la adquisición de PSS en la más grande en la historia de la compañía, según Bloomberg. La línea de productos de Brady incluye etiquetas, señales, sistemas de impresión y dispositivos de seguridad, con clientes que abarcan los sectores de electrónica, aeroespacial y manufactura. La compañía espera financiar la transacción con efectivo disponible y nueva financiación de deuda, con una relación neta deuda/EBITDA de aproximadamente 2.5x al cierre.
"La adquisición del negocio PSS de Honeywell ampliará significativamente nuestro portafolio hacia soluciones de movilidad y escaneo de vanguardia, que son confiables por las mayores empresas de transporte, almacenamiento y logística del mundo", dijo el CEO de Brady Russell R. Shaller en un comunicado.
En julio de 2025, Honeywell reveló que había puesto a PSS y una segunda unidad, el negocio de Soluciones de Almacén y Flujo de Trabajo, bajo una revisión estratégica. Honeywell dijo que sigue activo en su evaluación de alternativas para ese negocio, que opera bajo las marcas Intelligrated y Transnorm.
"Con la desinversión de PSS, estamos acercándonos a la finalización de nuestra transformación de portafolio de varios años", dijo el presidente y CEO de Honeywell, Vimal Kapur, en un comunicado.
La venta de PSS es parte de una reestructuración más grande en Honeywell. Cambios anteriores incluyeron la venta de su negocio de equipos de protección personal en 2024 y la separación de su segmento de materiales avanzados como Solstice Advanced Materials en octubre de 2025. Honeywell también planea dividir sus divisiones aeroespacial y de automatización en empresas públicas separadas para el tercer trimestre de 2026.
Los directorios de ambas compañías han aprobado el acuerdo, que se espera que se cierre en la segunda mitad de 2026, pendiente de aprobación regulatoria. Centerview Partners está asesorando a Honeywell, mientras que Goldman Sachs $GS está asesorando a Brady.
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