Según la recomendación promedio de correduría (ABR), se debería añadir Marathon Petroleum (MPC) a la cartera. Recomendación excesivamente optimista de los analistas de Wall Street.
Las recomendaciones de los analistas de Wall Street suelen ser utilizadas por los inversores al decidir si comprar, vender o mantener una acción. Los informes de los medios sobre estos analistas empleados en firmas de corretaje (o sell-side) que cambian sus calificaciones a menudo afectan el precio de una acción. Sin embargo, ¿realmente importan?
Echemos un vistazo a lo que estos pesos pesados de Wall Street tienen que decir sobre Marathon $MPC Petroleum (MPC) antes de discutir la fiabilidad de las recomendaciones de corretaje y cómo utilizarlas a su favor.
Marathon Petroleum tiene actualmente una recomendación promedio de corretaje (ABR) de 1.92, en una escala de 1 a 5 (Compra Fuerte a Venta Fuerte), calculada en base a las recomendaciones reales (Comprar, Mantener, Vender, etc.) hechas por 20 firmas de corretaje. Un ABR de 1.92 se aproxima entre Compra Fuerte y Comprar.
De las 20 recomendaciones que derivan el ABR actual, nueve son Compra Fuerte y tres son Comprar. Compra Fuerte y Comprar representan respectivamente el 45% y el 15% de todas las recomendaciones.
Si bien el ABR recomienda comprar Marathon Petroleum, puede que no sea prudente tomar una decisión de inversión basándose únicamente en esta información. Varios estudios han demostrado un éxito limitado o nulo de las recomendaciones de las corredurías para guiar a los inversores a elegir acciones con el mejor potencial de aumento de precio.
¿Te preguntas por qué? Como resultado del interés particular de las firmas de corretaje en una acción que cubren, sus analistas tienden a calificarla con un fuerte sesgo positivo. Según nuestra investigación, las firmas de corretaje asignan cinco recomendaciones de "Compra Fuerte" por cada recomendación de "Venta Fuerte".
Esto significa que los intereses de estas instituciones no siempre están alineados con los de los inversores minoristas, brindando poca información sobre la dirección del movimiento futuro del precio de una acción. Por lo tanto, sería mejor usar esta información para validar tu propio análisis o una herramienta que haya demostrado ser altamente efectiva en predecir movimientos de precios de acciones.
Zacks Rank, nuestra herramienta de calificación de acciones propietaria con un impresionante historial auditado externamente, clasifica las acciones en cinco grupos, que van desde Zacks Rank #1 (Compra Fuerte) hasta Zacks Rank #5 (Venta Fuerte), y es un indicador eficaz del rendimiento del precio de una acción en el futuro cercano. Por lo tanto, usar el ABR para validar el Zacks Rank podría ser una forma eficiente de tomar una decisión de inversión rentable.
Aunque tanto el Zacks Rank como el ABR se muestran en un rango de 1 a 5, son medidas completamente diferentes.
El ABR se calcula únicamente en base a las recomendaciones de las corredurías y típicamente se muestra con decimales (ejemplo: 1.28). En contraste, el Zacks Rank es un modelo cuantitativo que permite a los inversores aprovechar el poder de las revisiones de estimaciones de ganancias. Se muestra en números enteros: de 1 a 5.
Los analistas empleados por las firmas de corretaje han sido y continúan siendo demasiado optimistas con sus recomendaciones. Dado que las calificaciones emitidas por estos analistas son más favorables de lo que su investigación apoyaría debido al interés particular de sus empleadores, engañan a los inversores mucho más a menudo de lo que los guían.
Por otro lado, las revisiones de estimaciones de ganancias están en el corazón del Zacks Rank. Y la investigación empírica muestra una fuerte correlación entre las tendencias en las revisiones de estimaciones de ganancias y los movimientos de precios de acciones a corto plazo.
Además, las diferentes calificaciones del Zacks Rank se aplican proporcionalmente a todas las acciones para las cuales los analistas de corretaje proporcionan estimaciones de ganancias para el año en curso. En otras palabras, en todo momento, esta herramienta mantiene un equilibrio entre los cinco rangos que asigna.
Otra diferencia clave entre el ABR y el Zacks Rank es la frescura. El ABR no necesariamente está actualizado cuando lo miras. Pero, dado que los analistas de corretaje siguen revisando sus estimaciones de ganancias para tener en cuenta las tendencias comerciales cambiantes de una empresa, y sus acciones se reflejan en el Zacks Rank lo suficientemente rápido, siempre es oportuno en indicar movimientos futuros de precios.
En cuanto a las revisiones de estimaciones de ganancias para Marathon Petroleum, la Estimación de Consenso de Zacks para el año en curso ha aumentado un 35.4% en el último mes a $19.58.
El creciente optimismo de los analistas sobre las perspectivas de ganancias de la empresa, como lo indica el fuerte acuerdo entre ellos al revisar al alza las estimaciones de EPS, podría ser una razón legítima para que las acciones se disparen en el corto plazo.
El tamaño del cambio reciente en la estimación de consenso, junto con otros tres factores relacionados con las estimaciones de ganancias, ha resultado en un Zacks Rank #1 (Compra Fuerte) para Marathon Petroleum. Puedes ver la lista completa de las acciones Zacks Rank #1 (Compra Fuerte) de hoy aquí >>>>
Por lo tanto, el ABR equivalente a Compra para Marathon Petroleum puede servir como una guía útil para los inversores.
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