Según la recomendación promedio de los corredores (ABR), United (UAL) debería añadirse a la cartera de uno. Las recomendaciones excesivamente optimistas de los analistas de Wall Street pueden
Al decidir si comprar, vender o mantener una acción, los inversores a menudo dependen de las recomendaciones de los analistas. Los informes mediáticos sobre cambios de calificación realizados por estos analistas empleados por firmas de corretaje (o del lado de la venta) a menudo influyen en el precio de una acción, pero ¿son realmente importantes?
Antes de discutir la fiabilidad de las recomendaciones de corretaje y cómo usarlas a tu favor, veamos qué piensan estos pesos pesados de Wall Street sobre United Airlines (UAL).
United actualmente tiene una recomendación promedio de corretaje (ABR) de 1.23, en una escala de 1 a 5 (Compra fuerte a Venta fuerte), calculada en base a las recomendaciones reales (Compra, Mantener, Vender, etc.) realizadas por 26 firmas de corretaje. Un ABR de 1.23 se aproxima entre Compra fuerte y Compra.
De las 26 recomendaciones que derivan el ABR actual, 22 son Compra fuerte y dos son Compra. Compra fuerte y Compra representan respectivamente el 84.6% y el 7.7% de todas las recomendaciones.
El ABR sugiere comprar United, pero tomar una decisión de inversión únicamente basada en esta información podría no ser una buena idea. Según varios estudios, las recomendaciones de corretaje tienen poco o ningún éxito en guiar a los inversores a elegir acciones con el mayor potencial de apreciación de precio.
¿Te preguntas por qué? Como resultado del interés personal de las firmas de corretaje en una acción que cubren, sus analistas tienden a calificarla con un fuerte sesgo positivo. Según nuestra investigación, las firmas de corretaje asignan cinco recomendaciones de "Compra Fuerte" por cada recomendación de "Venta Fuerte".
En otras palabras, sus intereses no siempre están alineados con los de los inversores minoristas, indicando raramente hacia dónde podría estar dirigiéndose realmente el precio de una acción. Por lo tanto, el mejor uso de esta información podría ser validar tu propia investigación o un indicador que haya demostrado ser altamente exitoso en predecir el movimiento del precio de una acción.
Con un impresionante historial auditado externamente, nuestra herramienta de clasificación de acciones propietaria, el Zacks Rank, que clasifica las acciones en cinco grupos, desde Zacks Rank #1 (Compra Fuerte) hasta Zacks Rank #5 (Venta Fuerte), es un indicador confiable del rendimiento del precio a corto plazo de una acción. Entonces, validar el Zacks Rank con ABR podría ser muy útil para tomar una decisión de inversión rentable.
A pesar de que Zacks Rank y ABR aparecen en una escala del 1 al 5, son dos medidas completamente diferentes.
Las recomendaciones de los corredores son la única base para calcular el ABR, que generalmente se muestra en decimales (como 1.28). El Zacks Rank, por otro lado, es un modelo cuantitativo diseñado para aprovechar el poder de las revisiones de estimaciones de ganancias. Se muestra en números enteros -- del 1 al 5.
Ha sido y sigue siendo el caso que los analistas empleados por firmas de corretaje son demasiado optimistas con sus recomendaciones. Debido a los intereses creados de sus empleadores, estos analistas emiten calificaciones más favorables de lo que su investigación respaldaría, confundiendo a los inversores con mucha más frecuencia de lo que los ayudan.
En contraste, el Zacks Rank está impulsado por las revisiones de estimaciones de ganancias. Y los movimientos del precio de las acciones a corto plazo están fuertemente correlacionados con las tendencias en las revisiones de estimaciones de ganancias, según la investigación empírica.
Además, las diferentes calificaciones del Zacks Rank se aplican proporcionalmente a todas las acciones para las cuales los analistas de corretaje proporcionan estimaciones de ganancias para el año en curso. En otras palabras, en todo momento, esta herramienta mantiene un equilibrio entre los cinco rangos que asigna.
También hay una diferencia clave entre el ABR y el Zacks Rank en cuanto a la actualidad. Cuando miras el ABR, puede que no esté actualizado. No obstante, dado que los analistas de corretaje revisan constantemente sus estimaciones de ganancias para reflejar las tendencias cambiantes del negocio, y sus acciones se reflejan en el Zacks Rank con suficiente rapidez, siempre está a tiempo para predecir los precios futuros de las acciones.
Mirando las revisiones de estimaciones de ganancias para United, la estimación de consenso de Zacks para el año en curso ha disminuido un 36.9% en el último mes a $7.95.
El creciente pesimismo de los analistas sobre las perspectivas de ganancias de la empresa, como lo indica un fuerte acuerdo entre ellos para revisar a la baja las estimaciones de EPS, podría ser una razón legítima para que la acción caiga a corto plazo.
El tamaño del cambio reciente en la estimación de consenso, junto con otros tres factores relacionados con las estimaciones de ganancias, ha resultado en un Zacks Rank #4 (Vender) para United. Puedes ver la lista completa de las acciones Zacks Rank #1 (Compra Fuerte) de hoy aquí >>>>
Por lo tanto, podría ser prudente tomar el ABR equivalente de compra para United con cautela.
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