Los últimos meses han sido duros para los inversores de Tesla como fabricante de vehículos eléctricos tropieza para salir de un pésimo primer trimestre Esto ha hecho caer las acciones y ha dejado a los analistas preocupados.
Las acciones de Tesla han caído alrededor del 39% en 2024. convirtiéndolo en uno de los peores intérpretes en el S&P 500. La capitalización de mercado de Tesla ha caído a unos 470 mil millones de dólares. Antes esta semana, La capitalización de mercado de Tesla cayó por última vez por debajo de los 500.000 millones de dólares en su mínimo anterior de 52 semanas en abril de 2023.
El valor de la empresa se ha visto reducido por despidos radicales y el dimisiones de dos máximos líderes, malas ventas del primer trimestrey cambios en la estrategia relacionada con un automóvil eléctrico asequible, prometido desde hace mucho tiempo, el Modelo 2, a favor de un robotaxis autónomo.
“Estamos desarrollando algunas de las tecnologías más revolucionarias en automóviles, energía e inteligencia artificial”, dijo Elon Musk, director ejecutivo de Tesla. escribió a los empleados el domingo mientras informó al menos a 14,000 personas que estaban siendo despedidos. “Mientras preparamos la compañía para la siguiente fase de crecimiento, su resolución hará una gran diferencia para llevarnos allí”.
La gran cantidad de noticias ha preocupado a los inversores. Muchos analistas anticipan ansiosamente nueva información que se revelará el próximo martes, cuando Tesla informe por completo primero. -beneficios trimestrales. Los analistas esperan que las acciones de Tesla valgan 189 dólares por acción, según un consenso recopilado por FactSet. En la publicación se cotizaba a aproximadamente 150 dólares por acción.
Esto es lo que dice Wall Street.
Wedbush advierte sobre posibles “días oscuros” en el futuro
Los analistas de Wedbush, dirigidos por Daniel Ives, escribieron el miércoles que Tesla necesita mostrar una estrategia clara de cara al futuro, incluida una hoja de ruta para lanzamientos futuros de productos, calificando los últimos meses como un “espectáculo de terror” para los inversores. Específicamente, Ives dijo que Tesla necesita establecer una visión. que prioriza el Modelo 2, que ha sido congelado.
“Para Musk, esta es una bifurcación en el camino para llevar a Tesla a través de este período turbulento, de lo contrario, podrían venir días oscuros”. Ives escribió. “Con la debacle en curso en torno a los márgenes y la demanda, Musk necesitará tomar rápidamente las riendas para recuperar la confianza en los ojos de la Calle”.
Wedbush tiene un precio objetivo de 300 dólares para las acciones de Tesla.
Deutsche Bank advierte que los inversores en vehículos eléctricos podrían renunciar
Deutsche Bank el jueves rebajó las acciones de Tesla de una calificación de compra a una calificación de mantener y redujo su precio objetivo de 189 dólares por acción a 123 dólares por acción. La empresa había basado su calificación de compra en las esperanzas de que Tesla dar rienda suelta al Modelo 2 el próximo año.
Ahora, escribió el analista alemán Emmanuel Rosner, el futuro de Tesla está ligado a “descifrar el código de la autonomía total sin conductor”, lo que representa un “importante avance”. desafío tecnológico, regulatorio y operativo”.
“Consideramos el cambio de Tesla como un cambio de tesis, y nos preocupa que las acciones deban pasar por una transición potencialmente dolorosa en la base de propiedad”, Rosner. escribió el jueves, señalando que los inversores en vehículos eléctricos podrían empezar a “tirar la toalla” y ser reemplazados “por inversores en inteligencia artificial y tecnología con plazos considerablemente más largos”. horizontes temporales”.
El CEO de Tesla, Elon Musk, escribió el martes X que “yendo bolas contra la pared por la autonomía Es un movimiento cegadoramente obvio”.
JPMorgan confirma que Tesla tiene un problema de demanda
Tesla el domingo despidió a “más del 10%” de su fuerza laboral global, o al menos 14.000 personas. Musk citó la “duplicación de roles y funciones laborales en ciertas áreas”, según un memorando filtrado al personal. Más tarde escribió en X que Tesla necesita “reorganizar y agilizar la empresa para la siguiente fase de crecimiento” cada cinco años.
“[L]os despidos generalizados anunciados ayer, que equivalen a una reducción de la capacidad de producción del personal, no deberían dejar ninguna duda de que la disminución de Las entregas han sido una función de la menor demanda y no de la oferta”, escribieron el martes los analistas de JPMorgan dirigidos por Ryan Brinkman.
tesla vendió solo 369,784 autos compactos Modelo 3 y SUV Modelo Y el último trimestre y 17,027 otros EV. En general, las ventas cayeron 8.5% en comparación un año antes, lo que marca la primera disminución año tras año de la empresa con sede en Austin, Texas, desde el segundo trimestre de 2020.
También produjo menos vehículos en el trimestre que durante los primeros tres meses de 2023, culpando a las actualizaciones de la línea de montaje. en California y repetida cierres de fábricas en Alemania. Sin embargo, los analistas no quedaron convencidos y JPMorgan recortó su precio objetivo de Tesla a 115 dólares desde 130 dólares a principios de este mes.
Morgan Stanley dice que la batalla por la compensación de Musk debe terminar
Morgan Stanley el jueves escribió que el incertidumbre en torno al paquete de compensación de Musk y su control sobre las acciones de Tesla está creando “una gran angustia entre los inversores de Tesla”.
tesla pidió a los inversores el miércoles que «restauren la democracia de los accionistas ratificando CEO Elon MuskEl paquete salarial de 56.000 millones de dólares que fulminado por un juez de Delaware en enero. Juez Kathaleen McCormick Encontró que los demandados en una demanda de accionistas, que incluía a Musk y a la junta directiva de Tesla, no cumplieron con la carga de demostrar que “la compensación” El plan era justo», escribiendo que el proceso de decidir su compensación fue “profundamente defectuoso”.
Tesla argumenta que el plan era válido y afirma que el 73 % de los accionistas aprobaron el paquete salarial de 2018, según una declaración de poder presentada el miércoles. Los accionistas votarán sobre la propuesta, entre varias otras, en la reunión anual de accionistas de Tesla el 13 de junio.
La empresa también debe resolver las demandas de Musk de un control del 25 % de la empresa antes de que Tesla pueda realizar mayores incursiones en productos de robótica e inteligencia artificial . almizcle fundó xAI el pasado julio a competir con grandes nombres como OpenAI y Google en tecnología de inteligencia artificial.
“Me siento incómodo al hacer que Tesla sea un líder en inteligencia artificial y robótica sin tener ~25% de control de votación”, dijo Musk en su red social. plataforma de medios X el 15 de enero. “Lo suficiente para ser influyente, pero no tanto como para que no pueda ser derrocado. A menos que eso Si este es el caso, preferiría construir productos fuera de Tesla”.
Los analistas de Morgan Stanley mantienen un precio objetivo de 310 dólares para Tesla. Sin embargo, sólo 62 dólares de ese objetivo general se basan en el precio eléctrico central de la empresa. negocio de vehículos.
Goldman Sachs nombra a Tesla líder en autonomía
Incluso como ola de escepticismo En torno al anuncio previsto de robotaxis de Tesla y los esfuerzos de Musk hacia la conducción autónoma, algunos analistas están mostrando más optimismo.
“La conclusión es que creemos que Tesla está entre los líderes en autonomía/tecnología ADAS, y a largo plazo creemos que El software y los servicios digitales pueden ser un impulsor significativo de su negocio”, señalaron los analistas de Goldman Sachs el jueves.
En los últimos meses, Tesla ha renovado su atención pública en su tecnología de asistencia al conductor, prometedoras actualizaciones frecuentes y pruebas gratuitas.Musk también ha reiterado su oferta para que otros fabricantes de automóviles obtengan licencias del software de conducción autónoma total de Tesla. aunque ninguno ha aceptado.
Tesla también ha reducido el precio de suscripción del software a $99 por mes desde $199 por mes mientras busca aumentar su colección. de datos de usuario. La empresa tiene registró 1 mil millones de millas impulsado mediante FSD, con un gran pico a partir de septiembre de 2023. En 2016, Musk escribió que recibir una aprobación generalizada de los reguladores requieren 6 mil millones de millas de datos FSD.
“Tomará tiempo antes de que Tesla pueda impulsar un crecimiento más significativo en los ingresos de los robots o de los FSD”, escribieron los analistas de Goldman el jueves. La empresa tiene un precio objetivo de 175 dólares por acción para las acciones de Tesla.
Barclays advierte que muchas preguntas quedarán sin respuesta la próxima semana
Los analistas de Barclays redujeron el miércoles su precio objetivo de Tesla en un 20% a 180 dólares desde 225 dólares y dijeron que el informe de ganancias de la próxima semana perjudicará a las acciones . El analista Dan Levy dijo que espera que Tesla no cumpla con las estimaciones de Wall Street cuando informe los resultados completos del primer trimestre el martes y los márgenes brutos. probablemente decepcionará a los inversores.
“Los fundamentos de corto plazo de Tesla, profundamente cuestionados, están pasando a un segundo plano frente a un problema mucho mayor, mientras Tesla enfrenta un giro de tesis de inversión”. Levy escribió. “Específicamente, el enfoque central de la llamada será comprender la estrategia de avance de Tesla a medida que Tesla aparentemente se está alejando de su planea producir un vehículo para el mercado masivo (Modelo 2) y, en cambio, está centrando sus esfuerzos en la conducción autónoma”.
Si Tesla da el paso hacia la producción de robotaxis totalmente autónomos y se aleja de los vehículos eléctricos del mercado masivo, arrojaría incertidumbre sobre el El futuro de la compañía, agregó Levy. También planteó la posibilidad de que Tesla pueda revelar un flujo de caja libre negativo por primera vez desde la primer trimestre de 2020.
“Si bien los inversores entrarán en la convocatoria con preguntas importantes sobre la estrategia de Tesla, creemos que muchas de estas preguntas pueden quedar sin respuesta”, escribió Levy.
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