Mark Mason proyecta un crecimiento de los ingresos cercano al 5 % en 2024
En 2025, Citi “comenzará a ver un pequeño beneficio de las inversiones de transformación”, dijo el director financiero Mark Mason en la Conferencia de Servicios Financieros de Goldman Sachs $GS de 2024. Eso incluye un crecimiento de los ingresos que superará los gastos hasta el próximo año.
El banco
culminó su reorganización masiva en el primer trimestre del año, y sus gastos operativos cayeron un 2% tanto en el segundo como en el tercer trimestre, impulsados en gran medida por los ahorros asociados a su simplificación organizacional y reducciones de costos varados, dijo la compañía.En septiembre pasado, Citi se embarcó en su mayor reorganización en casi dos décadas,
dividiendo el banco en cinco unidades de negocios interconectadas. La reorganización, que se completó en marzo, tuvo como objetivo reducir costos y simplificar la estructura del banco en un esfuerzo por mejorar el desempeño financiero y bursátil de la empresa para mantener el ritmo de sus pares en crecimiento.El banco terminó eliminando 7.000 puestos, lo que se espera que genere 1.500 millones de dólares en gastos de tasa de ejecución anualizada, dijo Fraser a los analistas en una llamada en abril. La reestructuración le ahorrará a Citi una tasa de ejecución anualizada acumulada proyectada de 2.500 millones de dólares en el mediano plazo, dijo Fraser.
“Espero que la gente reconozca el progreso que hemos logrado”, dijo Mason, señalando la perspectiva de crecimiento del 4%-5% de los ingresos del banco para todo el año. Dijo que se espera que el crecimiento se sitúe en el extremo superior de ese rango.
Las acciones de Citi subieron un 1,5% el martes por la mañana. Las acciones del banco han subido más del 37% en lo que va de año, superando los rendimientos del S&P 500.
De cara al próximo año, el banco espera seguir teniendo gastos derivados de sus inversiones en transformación, inversiones en datos y tecnología, así como inversiones y volumen impulsados por el negocio, dijo Mason.
Este año, se espera que las tarifas de banca de inversión aumenten entre un 25% y un 30% interanual, dijo Mason. Los ingresos de banca de inversión aumentaron un 31% en el tercer trimestre. El negocio de mercados de Citi también podría ver un aumento anual de entre el 15% y el 20% con fortaleza en los mercados de capital de acciones, los mercados de capital de deuda y las fusiones y adquisiciones, dijo.
La asociación ampliada de Citi con American Airlines también es “un negocio de crecimiento y alta rentabilidad a lo largo del ciclo”, dijo Mason. En 2026, Citi se convertirá en el socio exclusivo de tarjetas de crédito de marca compartida de American.
Absorbiendo la cartera de Barclays.Aunque el acuerdo “en última instancia aumentará los retornos”, Mason dijo que el banco recién comenzará a ver “algún impacto modesto en los retornos” a partir de 2026.
En septiembre, Citi también anunciado un programa de crédito privado y préstamos directos de 25 mil millones de dólares en asociación con Apollo. Mason dijo que la transacción es parte de un esfuerzo concertado para expandir las ofertas del banco.
“Estamos trabajando en esta estrategia que creo que, en muchos sentidos, nos diferencia de nuestros pares en lo que respecta a los ingresos brutos”, afirmó. “Y estamos increíblemente concentrados en la transformación y la ejecución continua en ese ámbito”.
Sin embargo, hay áreas en las que Citi no ha avanzado tanto como a Mason le gustaría, especialmente en lo que respecta a datos.
“Los datos son un dolor de cabeza muy amplio”, dijo. “Cuando pienso en los datos de los clientes, los datos de los clientes, los datos de los informes financieros, me siento muy cómodo con eso. El trabajo que debemos hacer gira en torno, en gran medida, a cómo mejorar la puntualidad y la precisión en lo que se refiere a los informes regulatorios”.
Si bien se trata de un desafío que abarca todo el sector, Mason dijo que el banco está atravesando un proceso complicado para cambiar por completo su enfoque de los datos en cumplimiento con los reguladores.
Una prueba de capacidades realizada por la Comisión Federal de Seguro de Depósitos y la Junta de la Reserva Federal encontró debilidades persistentes relacionados con la confiabilidad de los datos y los controles de compensación de la empresa. Estos dieron como resultado cálculos “materialmente inexactos” del capital y la liquidez necesarios para llevar a cabo los planes de quiebra y otras respuestas a situaciones de crisis.
En septiembre, Citi recibió una multa de 136 millones de dólares por “progreso insuficiente” en la mejora de su manejo de datos. Esa multa se sumó a una multa de 400 millones de dólares impuesta al banco en 2020 por los mismos problemas.
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