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Con las tasas de interés en máximos de más de dos décadas y la inflación continua afectando a los consumidores, los grandes bancos se están preparando para enfrentar más riesgos de sus prácticas de crédito.En el segundo trimestre, JPMorgan Chase, banco de america, grupo citi, y Wells Fargo
Todos recaudaron sus provisiones para pérdidas crediticias del trimestre anterior. Estas provisiones son el dinero que las instituciones financieras reservan para cubrir cualquier Pérdidas potenciales por riesgo de crédito, incluidas deudas morosas o incobrables y préstamos, como préstamos de bienes raíces comerciales (CRE).
JPMorgan acumuló $3,050 millones en provisión para pérdidas crediticias en el segundo trimestre; Bank of America tenía $1,500 millones en tiendas; la provisión de Citi Las pérdidas crediticias totalizaron 21.800 millones de dólares al final del trimestre, más que triplicando la creación de reservas crediticias respecto del trimestre anterior; y Wells había provisiones de $1,24 millones.Las tiendas construidas muestran a los bancos preparándose para un entorno más riesgoso, donde tanto los préstamos garantizados como los no garantizados podrían generar mayores pérdidas para algunos de los los bancos más grandes del país. Un análisis reciente de la deuda de los hogares realizado por la Reserva Federal de Nueva York encontró que Los estadounidenses deben a un colectivo 17,7 billones de dólares
sobre préstamos de consumo, préstamos para estudiantes e hipotecas. La emisión de tarjetas de crédito y, posteriormente, las tasas de morosidad también están aumentando a medida que los ahorros de la era de la pandemia se agotan y dependen cada vez más de más sobre crédito. Saldos de tarjetas de crédito ascendió a 1,02 billones de dólares en el primer trimestre de este año, el segundo trimestre consecutivo en el que la suma de todos los saldos de los titulares de tarjetas superó la marca del billón de dólares, según a TransUnion. Y, por supuesto, CRE permanece en una posición precaria
.
“Todavía estamos saliendo de esta era COVID, y principalmente en lo que respecta a la banca y la salud del consumidor, fue Todo el estímulo que se implementó para el consumidor”, dijo Brian Mulberry, gerente de cartera de clientes de Zacks Investment Management.
Pero cualquier problema para los bancos surgirá en los próximos meses.
“Las provisiones que se ven en cualquier trimestre no necesariamente reflejan la calidad crediticia durante los últimos tres meses; reflejan lo que los bancos Esperamos que suceda en el futuro”, dijo Mark Narron, director senior del Grupo de Instituciones Financieras de Fitch Ratings.
“Por eso es un poco interesante, porque históricamente hemos pasado de un sistema en el que, cuando los préstamos empezaban a fallar, las provisiones “Aumentaría, a un sistema donde el pronóstico macroeconómico realmente impulsa el aprovisionamiento”, añadió.
En el corto plazo, los bancos están proyectando una desaceleración del crecimiento económico, una tasa de desempleo más alta y dos recortes de las tasas de interés a finales de este año en Septiembre y diciembre, dijo Narron. Eso podría significar más morosidad e incumplimientos para cerrar el año.
El director financiero de Citi, Mark Mason, señaló que estas señales de alerta parecen estar concentradas en los consumidores de bajos ingresos, quienes han visto disminuir sus ahorros. en los años desde la pandemia.
“Si bien seguimos viendo un consumidor estadounidense resiliente en general, también seguimos viendo una divergencia en el desempeño y el comportamiento entre FICO y banda de ingresos”, dijo Mason en una llamada con analistas a principios de este mes.
“Cuando analizamos a nuestros clientes consumidores, solo el cuartil de ingresos más alto tiene más ahorros que a principios de 2019, y Son los clientes con puntaje FICO de más de 740 los que están impulsando el crecimiento del gasto y manteniendo altas tasas de pago”, dijo. Los clientes de la banda están viendo caídas más pronunciadas en las tasas de pago y endeudándose más ya que se ven impactados más agudamente por la alta inflación y las altas tasas de interés”.
La Reserva Federal ha mantenido las tasas de interés en un máximo de 23 años de 5,25-5,5%, mientras espera que las medidas inflacionarias se estabilicen hacia el objetivo del 2% del banco central antes de llevar a cabo los tan esperados recortes de tipos.
Sin embargo, incluso mientras los bancos se preparan para incumplimientos más amplios en la segunda mitad del año, los incumplimientos aún no están aumentando a un ritmo que apunta a una crisis de consumo, según Mulberry. A partir de ahora, está observando la división entre las personas que eran propietarios de viviendas durante el pandemia, en comparación con inquilinos.
“Sí, las tasas han aumentado sustancialmente desde entonces, pero [los propietarios] fijaron tasas fijas muy bajas para toda esa deuda, y así que todavía no sienten el dolor, por así decirlo”, dijo Mulberry. “Si estuviera alquilando durante ese período de tiempo no tuviste esa oportunidad. con los alquileres suben más del 30% a nivel nacional
Entre 2019 y 2023 y los costos de los comestibles aumentaron un 25% en ese mismo período, los inquilinos que no fijaron tarifas bajas y están luchando con precios de alquiler que han superado el crecimiento salarial están experimentando la mayor tensión en su presupuesto mensual, según Mulberry.Por ahora, sin embargo, la conclusión más importante de la última ronda de resultados es que “no hubo nada nuevo este trimestre en términos de activos”. calidad”, dijo Narron. De hecho, fuertes ingresos, ganancias y resiliente ingresos netos por intereses
Son todos indicadores positivos de un sector bancario aún saludable.
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