La reorganización de Citi parece estar en el camino correcto. JPMorgan obtuvo ganancias récord. Y el NII de Wells Fargo se está acercando al fondo
La realidad está empezando a asentarse para tres de los bancos más grandes de Estados Unidos, al menos según sus resultados del segundo trimestre. las verdades reflejadas en los informes de ganancias en JPMorgan $JPM Chase, grupo citi, y Wells Fargo $WFC dio a los bancos—y a sus inversores—razones para estar tranquilos, algunas nubes de tormenta potenciales aún son visibles en el distancia.
Como se esperaba, los tres bancos, que informaron ganancias antes de el campana del viernes, vieron crecimiento de las ganancias e ingresos en comparación con el último trimestre y el año pasado. Estos resultados también estuvieron en línea con (o superaron) las estimaciones de Wall Street.
Sus acciones, sin embargo, cayeron en las operaciones de la mañana del viernes. Ingresos por intereses netos (NII), la medida clave de cuánto ganan los bancos con los préstamos, volvió a ocupar el centro del escenario este trimestre, ya que tanto Wells Fargo como JPMorgan informaron resultados pesimistas relacionados con la medida.
Mientras tanto, en Citi, los gastos más bajos y los ingresos y ganancias superiores a lo esperado mostraron señales de que la reforma corporativa de la directora ejecutiva Jane Fraser ya podría estar laboral.
Estas son algunas de las conclusiones más importantes de las ganancias del viernes.
Las ganancias del segundo trimestre de Citi dieron a los inversores una echar un vistazo a los primeros resultados de los planes de simplificación de Fraser que se completaron a principios de 2024. El proceso resultó en miles de despidos y miles de millones en gastos adicionales, lo que generó un escalofrío para los inversores durante los dos últimos trimestres.
Pero los gastos operativos del banco cayeron un 2% año tras año durante los tres meses finalizados el 30 de junio, gracias a los ahorros de la simplificación. Citi informó. Los gastos totalizaron $13,400 millones en el trimestre.
“Nuestros resultados muestran el progreso que estamos logrando en la ejecución de nuestra estrategia y el beneficio de nuestro modelo de negocio diversificado”, dijo Fraser en un declaración que acompaña al informe, que señala la “increíble cantidad de progreso en la simplificación, tanto estratégica como organizativamente”.
Citi obtuvo ingresos de 20.100 millones de dólares en el segundo trimestre. reportado El viernes, un aumento del 4% con respecto al año pasado y que coincide con las estimaciones de Wall Street, según datos compilados por FactSet. El banco con sede en Nueva York vio 3.200 millones de dólares en ingresos netos, o 1,52 dólares por acción, muy por encima de los 1,39 dólares por acción esperados por los analistas.
Si bien los resultados trimestrales reflejan la fortaleza de la división de Servicios de Citi, Warren Kornfeld, vicepresidente senior del Grupo de Instituciones Financieras de Moody’s Ratings, dijo que Citi es aún vemos retos para crecer su participación de mercado y reducir gastos en otras áreas de negocios.
Las acciones del tercer banco más grande de EE. UU. subieron un 2% en las operaciones previas a la comercialización el viernes, pero cayeron más de un 3% en las operaciones de la mañana. . En lo que va del año, las acciones de Citi han subido más del 20%.
Fraser dijo en una llamada con analistas que Citi continúa abordando cuestiones de riesgo y cumplimiento como parte de su transformación continua. El banco fue golpeado con
$136 millones en multas por reguladores federales el miércoles por “progreso insuficiente» en la solución de problemas de gestión de datos.“Este no es el viejo Citi poniéndose tiritas, este es el nuevo Citi abordando los problemas de frente”, dijo Fraser.
El acantilado NII de Wells Fargo
El banco con sede en San Francisco registró un NII de 11.920 millones de dólares durante el segundo trimestre, una cifra que tampoco alcanzó los 12.120 millones de dólares esperados. por analistas, según datos recopilados por FactSet.
Mientras tanto, tanto sus ingresos como sus ganancias por acción superaron las estimaciones de Wall Street. Los ingresos aumentaron a 20,7 mil millones de dólares desde 20,5 mil millones de dólares durante el mismo trimestre. hace un año. Los ingresos netos disminuyeron a $4,91 mil millones, o $1,33 por acción, en los tres meses finalizados el 30 de junio, desde $4,94 mil millones a año antes.
“Los resultados del segundo trimestre de Wells Fargo muestran un crecimiento en los ingresos por comisiones y al mismo tiempo subrayan los continuos vientos en contra para los ingresos netos por intereses y los gastos operativos resaltados en las estrategias de gestión negativas. orientación revisada para ambos», dijo Megan Fox, vicepresidenta y analista senior del Grupo de Instituciones Financieras de Moody’s Ratings, en una declaración.
El banco dijo que espera que el NII toque fondo en la segunda mitad de 2024, una vez que se espera que la Reserva Federal comience a recortar los intereses. tasas.
Ganancias récord (y algunas decepciones) en JPMorgan
Sus acciones cayeron un 2% tras su
informe de ganancias después de reportar 22.900 millones de dólares en NII, un aumento anual del 4% pero inferior a las estimaciones de Wall Street. El banco también mantuvo la orientación presentado en su Día del Inversor anual a principios de este año. mantuvo las proyecciones del INI en alrededor de 91.000 millones de dólares — un pronóstico de que muchos inversores decepcionados esperaban que el banco aumentara este trimestre.El NII altísimo contribuyó al récord de JPMorgan en 2023. Pero se prevé en gran medida que la métrica caiga o, en el lenguaje bancario, se “normalice”. — este año, basándose en los recortes de tasas que se anticipan que llevará a cabo el banco central a finales de este año.
“Creo que definitivamente es demasiado pronto para hablar del fin de la narrativa de los ingresos excesivos o de la narrativa de la normalización”, dijo el director financiero Jeremy Barnum dijo en una llamada con analistas el viernes por la mañana. El banco ha evitado en gran medida especular sobre las decisiones del Comité Federal de Mercado Abierto.
Las provisiones para pérdidas crediticias y los gastos aumentaron más de lo esperado.
Aparte de eso, sin embargo, JPMorgan informó fuertes entradas que superaron las estimaciones de los analistas. Obtuvo un beneficio trimestral récord de 18.100 millones de dólares, o 6,12 dólares por año. participación en el segundo trimestre: un aumento del 25% respecto de los 14.500 millones de dólares del mismo período del año pasado, dijo el banco en su
informe de ganancias del segundo trimestre Viernes. Los analistas de Wall Street proyectaron 17.300 millones de dólares de beneficios, o 5,88 dólares de ganancias por acción, según FactSet.También reportó $50,200 millones en ingresos en los tres meses finalizados el 30 de junio, un aumento del 22% año tras año y superando los $42,23. millones de dólares esperados por los analistas. Esto fue impulsado por las comisiones de la banca de inversión, que aumentaron un 50%, y una ganancia de 7.900 millones de dólares por las nuevas acciones de Visa $V.
It also reported $50.2 billion in revenue in the three months ended June 30, rising 22% year-over-year and cruising past the $42.23 billion expected by analysts. This was driven by investment banking fees, which rose 50%, and $7.9 billion gain from new Visa shares.
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