Según la recomendación promedio de corretaje (ABR), uno debería invertir en Silicon Motion (SIMO). Es discutible si esta métrica tan solicitada es
Al decidir si comprar, vender o mantener una acción, los inversores a menudo confían en las recomendaciones de los analistas. Los informes de los medios sobre cambios en las calificaciones por parte de estos analistas empleados por empresas de corretaje (o del lado de la venta) a menudo influyen en el precio de una acción, pero ¿son realmente importantes?
Echemos un vistazo a lo que estos pesos pesados de Wall Street tienen que decir sobre Silicon Motion (SIMO) antes de discutir la fiabilidad de las recomendaciones de corretaje y cómo usarlas a su favor.
Silicon Motion actualmente tiene una recomendación de corretaje promedio (ABR) de 1.27, en una escala del 1 al 5 (Compra Fuerte a Venta Fuerte), calculada con base en las recomendaciones reales (Compra, Mantener, Vender, etc.) hechas por 11 firmas de corretaje. Un ABR de 1.27 se aproxima entre Compra Fuerte y Compra.
De las 11 recomendaciones que derivan el ABR actual, nueve son Compra Fuerte y una es Compra. Compra Fuerte y Compra representan respectivamente el 81.8% y el 9.1% de todas las recomendaciones.
Si bien el ABR pide comprar Silicon Motion, quizás no sea prudente tomar una decisión de inversión solo con esta información. Varios estudios han demostrado un éxito limitado o nulo de las recomendaciones de corretaje para guiar a los inversores a elegir acciones con el mejor potencial de aumento de precio.
¿Te preguntas por qué? El interés personal de las firmas de corretaje en una acción que cubren a menudo resulta en un fuerte sesgo positivo de sus analistas al calificarla. Nuestra investigación muestra que por cada recomendación de "Venta Fuerte", las firmas de corretaje asignan cinco recomendaciones de "Compra Fuerte".
Esto significa que los intereses de estas instituciones no siempre están alineados con los de los inversores minoristas, proporcionando poca información sobre la dirección del movimiento futuro del precio de una acción. Por lo tanto, sería mejor usar esta información para validar su propio análisis o una herramienta que haya demostrado ser altamente efectiva en predecir los movimientos de los precios de las acciones.
Zacks Rank, nuestra herramienta de calificación de acciones propietaria con un impresionante historial auditado externamente, clasifica las acciones en cinco grupos, que van desde Zacks Rank #1 (Compra Fuerte) hasta Zacks Rank #5 (Venta Fuerte), y es un indicador efectivo del rendimiento del precio de una acción en el futuro cercano. Por lo tanto, usar el ABR para validar el Zacks Rank podría ser una manera eficiente de tomar una decisión de inversión rentable.
Aunque tanto el Zacks Rank como el ABR se muestran en un rango de 1 a 5, son medidas completamente diferentes.
El ABR se calcula únicamente con base en las recomendaciones de corretaje y normalmente se muestra con decimales (ejemplo: 1,28). En contraste, el Zacks Rank es un modelo cuantitativo que permite a los inversores aprovechar el poder de las revisiones de estimaciones de ganancias. Se muestra en números enteros: del 1 al 5.
Los analistas empleados por las firmas de corretaje han sido y continúan siendo demasiado optimistas con sus recomendaciones. Dado que las calificaciones emitidas por estos analistas son más favorables de lo que su investigación respaldaría debido al interés personal de sus empleadores, engañan a los inversores con mucha más frecuencia de lo que los guían.
Por otro lado, las revisiones de estimaciones de ganancias están en el corazón del Zacks Rank. Y la investigación empírica muestra una fuerte correlación entre las tendencias en las revisiones de estimaciones de ganancias y los movimientos de precios de acciones a corto plazo.
Además, las diferentes calificaciones del Zacks Rank se aplican proporcionalmente a todas las acciones para las cuales los analistas de corretaje proporcionan estimaciones de ganancias para el año en curso. En otras palabras, en todo momento, esta herramienta mantiene un equilibrio entre los cinco rangos que asigna.
También hay una diferencia clave entre el ABR y el Zacks Rank en lo que respecta a la frescura. Cuando miras el ABR, puede que no esté actualizado. Sin embargo, dado que los analistas de corretaje revisan constantemente sus estimaciones de ganancias para reflejar tendencias comerciales cambiantes, y sus acciones se reflejan en el Zacks Rank lo suficientemente rápido, siempre es oportuno en predecir futuros precios de acciones.
En cuanto a las revisiones de estimaciones de ganancias para Silicon Motion, la Estimación de Consenso de Zacks para el año en curso se ha mantenido sin cambios durante el último mes en $5.75.
Las opiniones constantes de los analistas sobre las perspectivas de ganancias de la empresa, como lo indica una estimación de consenso sin cambios, podrían ser una razón legítima para que la acción se desempeñe en línea con el mercado más amplio a corto plazo.
El tamaño del cambio reciente en la estimación de consenso, junto con otros tres factores relacionados con las estimaciones de ganancias, ha resultado en un Zacks Rank #3 (Mantener) para Silicon Motion. Puedes ver la lista completa de acciones de Zacks Rank #1 (Compra Fuerte) de hoy aquí >>>>
Por lo tanto, puede ser prudente ser un poco cauteloso con el equivalente de compra ABR para Silicon Motion.
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