El CEO de SK Hynix, Kwak Noh-jung, dijo el viernes que 2027 traerá la escasez de suministro de memoria más severa que la industria haya visto, y la demanda seguirá superando lo que su empresa puede producir durante años después de eso.
"Pronosticamos que el próximo año será el peor año en la historia de la industria desde la perspectiva de suministro," dijo Kwak a Reuters. "La demanda de nuestros clientes sigue aumentando, mientras que nuestra capacidad tiene limitaciones. Aún pronosticamos que la demanda de los clientes seguirá siendo más alta que nuestra capacidad de suministro incluso más allá de 2030."
La entrevista tuvo lugar el mismo día en que SK Hynix debutó en Nasdaq $NDAQ. En una entrevista separada con Bloomberg, Kwak dijo que el comportamiento contractual de sus clientes cuenta su propia historia: Los compradores están asegurando acuerdos a largo plazo precisamente porque no ven un alivio próximo, una perspectiva que se alinea con las proyecciones internas de SK Hynix que se extienden a la próxima década.
La construcción de infraestructura de IA ha avivado la demanda tanto de memoria convencional como de memoria de alto ancho de banda, o HBM, que se utiliza junto con los procesadores de IA. Esa carrera por asegurar HBM ha drenado la capacidad de los segmentos del mercado orientados al consumidor: los compradores de chips en las industrias automotriz, de computadoras personales y de teléfonos móviles han sentido la presión.
El mes pasado, el CEO de Nvidia $NVDA, Jensen Huang, predijo que el suministro limitado de memoria para IA no desaparecerá pronto, dado el fuerte nivel de demanda actual, y confirmó que SK Hynix ocupa el primer lugar entre los proveedores de memoria de Nvidia. El director ejecutivo de Micron $MU, Sanjay Mehrotra, adoptó un tono similar el mes pasado en una llamada posterior a los resultados, diciendo que su empresa no tiene visibilidad de cuándo la producción de chips finalmente se alineará con lo que los clientes necesitan, informó Bloomberg.
Sobre la cuestión de dónde SK Hynix podría eventualmente construir una nueva planta de fabricación de obleas, Kwak dijo que aún no se ha tomado una decisión final entre un grupo de candidatos que incluye a Estados Unidos, Japón y el sudeste asiático. Terrenos adecuados, suministro de energía, agua y acceso a una fuerza laboral calificada a un costo razonable son los requisitos que cualquier sitio potencial debe cumplir.
El debut de SK Hynix en Nasdaq siguió a una oferta de ADR que atrajo órdenes que superaban siete veces el número de acciones disponibles, reflejando una amplia demanda institucional. La oferta de ADR recaudó $26.5 mil millones, un récord para cualquier empresa extranjera que realiza una venta inicial de ese tipo de instrumento en los Estados Unidos. Las acciones de SK Hynix cerraron con un alza del 13.3% a $168.85 el viernes.
La empresa registró un beneficio operativo récord de 47 billones de won ($31 mil millones) para el año completo 2025, el doble de las ganancias generadas en 2024 y un cambio dramático respecto a la pérdida operativa reportada apenas dos años antes.