Accionistas de Warner Bros. Discovery están votando el jueves sobre la propuesta de adquisición de Paramount $PARA Skydance Corporation de la compañía de medios, con la junta de WBD instando a los accionistas a aprobar la transacción en efectivo.
La junta de WBD recomienda por unanimidad el acuerdo en efectivo, que ofrece a los accionistas una prima del 147% sobre el precio de las acciones no afectado de la empresa.
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Accionistas de Warner Bros. Discovery están votando el jueves sobre la propuesta de adquisición de Paramount $PARA Skydance Corporation de la compañía de medios, con la junta de WBD instando a los accionistas a aprobar la transacción en efectivo.
Según los términos del acuerdo, los accionistas de WBD recibirán $31.00 por acción en efectivo — una prima del 147 % sobre el precio de las acciones no afectadas de WBD de $12.54 por acción, dijo la compañía. La transacción ha sido aprobada por unanimidad por los consejos de ambas compañías y se espera que se cierre en el tercer trimestre de 2026, pendiente de autorizaciones regulatorias y aprobación de los accionistas.
Si el acuerdo no se ha cerrado para el 30 de septiembre de 2026, los accionistas de WBD recibirán una tarifa de $0.25 por acción por trimestre hasta el cierre, dijo Warner Bros. Discovery.
La firma asesora de representación Institutional Shareholder Services recomendó que los accionistas acepten el acuerdo, llamándolo "el resultado de un proceso de venta competitivo y una guerra de ofertas pública", según CNBC. En su informe, ISS citó la prima sobre el precio de cotización no afectado de WBD y dijo que la naturaleza completamente en efectivo de la oferta brinda a los accionistas tanto "liquidez como certeza de valor". Sobre la cuestión de la compensación de Zaslav al salir, ISS se negó a respaldar el paquete, que incluye premios en acciones y un nuevo impuesto adicional por rescisión y asciende a un pago que supera los 800 millones de dólares.
Una carta abierta oponiéndose a la transacción atrajo firmas de miles de personas en la industria del entretenimiento —actores, escritores, directores y otros— que sostienen que una mayor consolidación mediática dañará tanto a los trabajadores creativos como al público, según CNN. Varios fiscales generales demócratas estatales han dicho que están examinando el impacto del acuerdo en el mercado de medios.
La financiación para la adquisición se basa en inversores soberanos de Arabia Saudita, Abu Dabi y Qatar, aunque Paramount reveló en una presentación regulatoria que esos fondos no tendrán derechos de gobernanza en la empresa combinada, según CNN.
Paramount y WBD prevalecieron sobre Netflix $NFLX en una guerra de ofertas por el control de Warner Bros. Discovery a finales de febrero, después de que Netflix se negó a igualar la oferta de Paramount de $31 por acción. Los co-CEOs de Netflix Ted Sarandos y Greg Peters dijeron en ese momento que comprar WBD "siempre fue un 'bueno tener' al precio correcto, no un 'imprescindible' a cualquier precio." Si los reguladores finalmente bloquean la transacción, Paramount debería pagar un cargo por ruptura de $7 mil millones; la empresa también ha asumido la responsabilidad de los $2.8 mil millones que WBD debía a Netflix después de abandonar su acuerdo anterior, según CNBC.
Hablando con los anunciantes el martes por la noche, Ellison describió su visión para la entidad fusionada como una que "fortalecería la competencia, serviría mejor a la comunidad creativa y contaría historias aún más atractivas a audiencias de todo el mundo," según CNN.
Allen & Company, J.P. Morgan y Evercore están actuando como asesores financieros de Warner Bros. Discovery. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz y Debevoise & Plimpton LLP actúan como asesores legales, dijo la empresa.
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