Las acciones de Klarna subieron un 30% al comenzar a cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York el miércoles, abriendo a $52 en su debut en los mercados públicos.
El prestamista sueco de compra ahora, paga después había fijado el precio de las acciones en $40 el día anterior, ya por encima de su rango esperado de oferta pública inicial, lo que le permitió recaudar $1.38 mil millones en el proceso y valorarlo en $15 mil millones.
Ha sido un largo tiempo para el prestamista. Klarna se lanzó en los EE.UU. en 2019 y desde entonces ha convertido al país en su mayor mercado de clientes. Originalmente estaba programado para una OPI de primavera en Nueva York, pero se vio obligado a retrasarla en medio de la incertidumbre arancelaria.
La empresa fintech es la primera en una ola de empresas de alto perfil que salen a bolsa esta semana, ya que una nueva temporada de otoño de grandes OPI comienza en Wall Street. La firma de stablecoins Figure Technology planea salir a bolsa mañana y el intercambio de criptomonedas de los gemelos Winklevoss, Gemini, tendrá su debut en el mercado el viernes.
"Esta [salida a bolsa] es realmente una oportunidad... principalmente para nuevos accionistas, nuestros 111 millones de consumidores y otros para realmente participar en ese viaje para revolucionar la industria de servicios financieros y ser la próxima generación de finanzas personales," dijo Niclas Neglén, director financiero de Klarna, a Reuters en una entrevista.
Samuel Kerr, jefe de mercados de capital de acciones en Mergermarket, dijo que la valoración de $15 mil millones ya estaba "lejos de ser decepcionante, dado que estaba por encima del rango de precios de Klarna y muestra una tendencia continua de emisores siendo conservadores en las expectativas de valoración inicial para atraer la demanda de los inversores y, con suerte, dejar que deseen más.”
Fundada en 2005, Klarna se ha convertido en uno de los jugadores más grandes en comprar ahora, pagar después.
La empresa también está tratando de convencer a los inversores de que puede convertirse en un banco digital. La OPI está siendo vista por algunos analistas como una prueba de ácido de si los inversores compran esa visión.
La ola entrante de OPI llega después de que el presidente Donald Trump sacudiera los mercados en abril, deteniendo una ola esperada de ofertas durante la primavera. Ahora el calendario de otoño se está estableciendo como una segunda oportunidad, aunque la incertidumbre política, las tasas volátiles y el riesgo de renovadas tensiones comerciales siguen siendo posibles dolores de cabeza.
"Un buen rendimiento posterior podría convencer a otras fintechs de dar el salto a los mercados públicos", dijo Russ Mould, director de inversiones en AJ Bell. "El peligro es que un buen trato genere algunos más y luego una avalancha de otros menos buenos siga detrás."
Se espera que algunos de los inversores a largo plazo de Klarna cobren, incluyendo al gran inversor de capital de riesgo Sequoia Capital, que vendió 2 millones de sus 79 millones de acciones en la OPI.
El cofundador y CEO Sebastian Siemiatkowski, quien posee alrededor del 7% de Klarna, no vendió ninguna acción. Le dijo a CNBC el miércoles que la OPI es "un poco como una boda. Te preparas tanto y lo planeas y es una gran fiesta. Pero al final, el matrimonio continúa."