Warren Buffett se jubila. 8 veces acertó con el mercado de valores.

En 1999, Buffett afirmó que los rendimientos del mercado de valores durante los siguientes 17 años no se parecerían en nada a los rendimientos del mercado de valores de los 17 años anteriores, que habían experimentado un enorme aumento. Dijo que el “rendimiento más probable” durante los próximos 17 años sería del 6%. En 2016, al final de ese período, las acciones habían tenido un rendimiento del 5,9%.

En 2007, Buffett apostó 500.000 dólares a que, durante los siguientes 10 años, el índice S&P 500 superaría el rendimiento de la cartera de un fondo de cobertura (incluidas las comisiones). Buffett ganó la apuesta de forma desequilibrada, y el gestor de fondos de cobertura Ted Seides cedió antes de que se acabara el tiempo. Los fondos de Seides habían ganado un 2,2 % anual, mientras que el índice S&P 500 había ganado más del 7 %.

A finales de los años 90, Buffett se negó a invertir en acciones tecnológicas porque no entendía sus modelos de negocios y no creía que las empresas pudieran mantener su ritmo frenético. En ese momento, fue criticado por estar desfasado. Cuando la burbuja puntocom estalló y las acciones tecnológicas de alto vuelo se derrumbaron, la posición de Buffett parecía mucho más inteligente.

En 2011, cuando el Bank of America (BAC) aún se recuperaba de las consecuencias de la crisis de las hipotecas de alto riesgo (cotizando por menor $7 por acción, en comparación con $19 el año anterior), Buffett gastó $5 mil millones en acciones preferentes. Esas acciones pagaron un rendimiento del 6%, lo que resultó en $336 millones en pagos anuales de dividendos a la empresa. Cuando Berkshire ejecutó los warrants en 2017, la empresa ganó $12 mil millones.

En septiembre de 2008, Goldman Sachs (GS) estaba en un mundo de dolor después de la crisis financiera. Buffett invirtió $5 mil millones en el banco de inversión y según se dice obtuvo una ganancia final de más de $3 mil millones.

Uno de los grandes movimientos de Buffett se produjo en 1988, cuando compró acciones de Coca-Cola.Noqueado), que cotizaba a 2,39 dólares. A principios de este mes, las acciones se negociaban a 73,18 dólares. En un momento dado, Berkshire tenía una participación del 9% en la empresa.

Cuando la pandemia de COVID-19 golpeó, Buffett vio lo que se avecinaba en la industria aérea. En 2020, Berkshire vendió todas sus participaciones en aerolíneas, citando la incertidumbre de la recuperación. (En 2016, el holding había invertido alrededor de 7 mil millones de dólares para adquirir aproximadamente el 10% de las participaciones en Delta, American, United y Southwest Airlines).Amor)).

Si bien la industria aérea se ha recuperado, sigue siendo volátil y ha tenido un rendimiento inferior al de la recuperación pospandémica más amplia.

Uno de los movimientos financieros más legendarios de Buffett se produjo en la empresa que ahora dirige, Berkshire Hathaway. En 1962, comenzó a comprar acciones cuando era una empresa textil en dificultades. En 1964, tenía un acuerdo para vender acciones de nuevo a la empresa por 11,50 dólares. ach. Pero cuando llegó la oferta oficial, era diferente a lo que las partes habían acordado, por lo que Buffett decidió comprar más acciones para obtener el control de la empresa. Despidió al director ejecutivo y tomó el control, convirtiendo la empresa textil en un holding.

Berkshire Hathaway nunca ha declarado una división de acciones, y una sola acción Clase A ahora vale casi 750.000 dólares.