Vanguard acordó pagar 106,4 millones de dólares a la Securities and Exchange Commission el viernes para liquidar los cargos por “declaraciones engañosas” conectadas con sus fondos de jubilación objetivo que resultaron en impuestos más altos para los inversores minoristas, dijo el regulador.
Vanguard, uno de los mayores proveedores de fondos de jubilación de Estados Unidos, ofreció dos grupos separados de fondos de jubilación objetivo (TRF, por sus siglas en inglés): TRF de inversores para inversores con activos de menos de $100 millones y TRF institucionales para inversores institucionales, según la SEC. orden.
La firma supuestamente redujo el monto mínimo de inversión inicial para sus fondos de jubilación institucionales Vanguard Target Retirement Funds a $5 millones, desde $100 millones en diciembre de 2020. Eso resultó en un aumento en la demanda de reembolsos.
Para satisfacer esa demanda, los fondos de inversión vendieron activos subyacentes con ganancias, lo que provocó que los inversores minoristas que continuaron manteniendo sus acciones de fondos en cuentas imponibles enfrentaran “distribuciones de ganancias de capital y obligaciones fiscales históricamente mayores y se vieron privados del potencial crecimiento compuesto de sus inversiones”, dijo la agencia.
“La información materialmente precisa sobre las ganancias de capital y las implicaciones fiscales es fundamental para los inversores que ahorran para su jubilación”, dijo Corey Schuster, jefe de la unidad de gestión de activos de la división de cumplimiento de la SEC. “Las empresas deben asegurarse de describir con precisión a los inversores los posibles riesgos y consecuencias asociados con sus inversiones”.
La SEC también alegó que Vanguard no reveló el potencial de mayores distribuciones de ganancias de capital para los inversores como resultado de los reembolsos de acciones de fondos al cambiar de fondos de inversores a fondos institucionales.
“Vanguard se compromete a apoyar a los más de 50 millones de inversores y ahorradores para la jubilación que nos confían sus ahorros”, dijo un portavoz de la empresa en un comunicado. “Estamos encantados de haber llegado a este acuerdo y esperamos seguir prestando servicios a nuestros inversores con opciones de inversión de primer nivel.
Vanguard también resolvió casos paralelos con la Oficina del Fiscal General de Nueva York, el Departamento Bancario de Connecticut y la Oficina del Fiscal General de Nueva Jersey.
“Decidir cómo invertir para la jubilación es una de las decisiones financieras más importantes que una persona puede tomar”, dijo Cari Fais, directora de la división de asuntos del consumidor en la oficina del fiscal general de Nueva Jersey, en una declaración. “Los inversores merecen una divulgación completa de los riesgos de inversión cuando confían sus inversiones a la gestión de otros”.
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