Los inversores podrían considerar el sector inmobiliario, el automovilístico y, más allá, las acciones de las grandes tecnológicas si bajan las tasas de interés
El mercado de valores tiene una tendencia al alza, impulsado por datos positivos de inflación y sólidos informes de empleo. Las instituciones financieras y los analistas confían en que las tasas de interés se reducirán en al menos 25 puntos básicos en septiembre.
Las tasas de interés más bajas estimulan el gasto de los consumidores al hacer que sea más asequible para las personas financiar compras importantes, como casas, automóviles y otros artículos costosos. Además, las tasas de interés más bajas pueden mejorar los balances corporativos al reducir el costo de la deuda. Las empresas pueden refinanciar préstamos existentes a tasas más bajas, liberando capital para invertir en nuevos proyectos, investigación y desarrollo o incluso recompras de acciones. Esta flexibilidad financiera adicional a menudo hace que las empresas sean más atractivas para los inversores, lo que aumenta aún más los precios de las acciones.
Si bien generalmente toma al menos un año para que los cambios en las tasas de interés afecten a la economía en general, el mercado de valores suele responder mucho más rápido. Es por eso que los inversores evalúan cuidadosamente en qué sectores y acciones invertir en caso de un recorte de las tasas de interés.
A continuación, se indican algunos sectores y acciones que conviene tener en cuenta:
Cuando las tasas de interés bajan, aumenta la probabilidad de que las personas compren casas y soliciten préstamos hipotecarios. En los EE. UU., Muchos están esperando que bajen las tasas antes de tomar una decisión, ya que la tasa de interés actual oscila entre el 5,25% y el 5,5%. Desde marzo de 2022, la Reserva Federal ha aumentado las tasas 11 veces y el nivel actual se ha mantenido estable desde julio de 2023.
Las acciones inmobiliarias como American Tower, Prologis, Redfin y otras que se han mantenido estables o en números rojos en lo que va del año podrían experimentar movimientos de precios si las tasas de interés disminuyen.
Al igual que con las viviendas, cuando las tasas de interés bajan, aumenta la cantidad de personas que compran automóviles y buscan préstamos para automóviles. Actualmente, muchos están debatiendo si comprar un coche ahora o esperar hasta 2025, Y unas tasas de interés más bajas podrían facilitar esa decisión.
Las acciones de empresas automotrices como Tesla $TSLA, Nissan Motors y otras que han tenido dificultades este año y siguen a la baja en lo que va del año podrían ver un aumento en las ventas si las tasas de interés caen. Es probable que las tasas de interés más bajas aumenten los precios de sus acciones como resultado.
El gasto del consumidor es un importante impulsor del crecimiento del PIB de EE. UU. Con sólidos datos de ventas minoristas e inflación favorable, una posible disminución de las tasas de interés podría ser muy beneficiosa para el sector minorista.
Los menores costos de endeudamiento pueden impulsar a los consumidores a comprar bienes y servicios que han pospuesto debido a préstamos costosos. particularmente en las categorías no esenciales y minoristas, como joyería y electrónica. Podría ser un momento oportuno para invertir en acciones minoristas infravaloradas, como Target $TGT, Lowe’s, etc.
Gigantes tecnológicos como Nvidia $NVDA, Apple $AAPL y otros con un peso significativo en índices como el S&P 500 y el Nasdaq $NDAQ han sido impulsores clave de las tendencias del mercado. Cuando estas acciones cayeron, arrastraron a todo el mercado con ellas.
Sin embargo, esta dinámica podría cambiar si las tasas de interés disminuyen en septiembre, lo que brindaría a los inversores una oportunidad de diversificarse más allá de las grandes acciones tecnológicas.
Por ejemplo, vale la pena observar acciones de biotecnología como Bio-Techne $TECH y Solid Biosciences como posibles beneficiarios de este cambio.
El oro generalmente sube cuando los activos que generan rendimiento se vuelven menos atractivos. Es importante tener en cuenta que, a pesar deLa tendencia alcista del oroLas acciones de oro se han mantenido relativamente estables en lo que va del año. Esto podría cambiar si las tasas de interés disminuyen, por lo que vale la pena estar atentos a empresas como Barrick Gold y otras del sector.
