Con la volatilidad volviendo a las carteras de jubilación tradicionales, más estadounidenses están explorando un vehículo de nicho pero cada vez más popular: el IRA de oro.
Matt Jelonek/Bloomberg via Getty Images
El oro está teniendo un momento otra vez, con el metal precioso valorado en $4,100 por onza a finales de noviembre, un aumento impresionante del 21.8% en los últimos seis meses y del 55.4% en el último año calendario.
Los expertos en materias primas citan la inflación persistente, la inestabilidad geopolítica y la creciente inquietud de los inversores sobre las valoraciones elevadas del mercado de valores, todas razones importantes por las cuales Goldman Sachs $GS ve que el oro suba a $4,900 para 2026.
Únete a más de 500.000 lectores que comienzan su día con Quartz.
Al suscribirte, aceptas nuestros Términos de servicio y Política de privacidad.
Ahora, con la volatilidad volviendo a los portfolios de jubilación tradicionales, más estadounidenses están explorando un vehículo de nicho pero cada vez más popular: el IRA de oro.
Un IRA de oro es una cuenta de jubilación individual autodirigida que posee metales preciosos físicos en lugar de acciones, bonos o ETFs.
Vale la pena señalar la diferencia entre un IRA autodirigido y un IRA tradicional.
“Las IRA normales solo pueden invertir en los mercados públicos, mientras que las IRA autodirigidas son una ruta alternativa que te permite invertir en activos alternativos como metales preciosos físicos, como el oro”, dijo Aria Brish, profesora de negocios en la Universidad de St. Edwards.
Las IRA de oro ofrecen las mismas ventajas fiscales que una IRA tradicional o Roth, pero conllevan riesgos, costos y reglas de cumplimiento muy diferentes. Para algunos ahorradores de jubilación, eso es parte del atractivo.
“El oro protege muy bien contra la inflación ya que mantendrás tu poder adquisitivo”, dijo Kevin Grebbien, fundador de Quick Quant, una empresa de análisis de acciones automatizado con sede en San Diego. “En 1920, el precio de una onza de oro podría comprar un buen traje. Hoy, pagaría por un buen traje a medida. El oro ha permanecido constante a través de la incertidumbre económica.”
Históricamente, los inversores que querían comprar oro como cobertura contra la inflación tenían que comprar oro físico, acciones de oro o fondos de oro. Ahora, con el interés creciente en el oro de alto vuelo, los inversores tienen una nueva alternativa en las IRA de oro.
Los defensores dicen que las IRA de oro ofrecen un punto de entrada fácil para los ahorradores a largo plazo, mientras que los críticos dicen que una IRA de oro es excesiva y cara para los inversores comunes.
Hay muchas ventajas de una IRA de oro. Aquí hay un vistazo más de cerca a dos de las principales.
Una IRA de oro combina dos características que cualquier inversionista busca: rendimiento de activos y mitigación de impuestos. “Los metales preciosos físicos son un pilar de muchas carteras diversificadas”, dijo Scott Maurer, vicepresidente de ventas de IRA en Avanta IRA, en Odessa, Florida. “Además, la IRA ofrece la capacidad de gestionar mejor los impuestos asociados con el escenario de inversión.”
Para los inversores a largo plazo, una IRA de oro puede ser una adición sustancial a una cartera de jubilación. “Ofrece flexibilidad a través de diferentes tipos de cuentas, permitiendo a los inversores alinear sus participaciones con objetivos financieros específicos”, dijo Peter Reagan, estratega de mercados financieros en Birch Gold Group.
Además, el enfoque IRA autodirigido proporciona un mayor control y propiedad sobre los activos. “A diferencia de las inversiones en papel, permite la posesión tangible de oro físico, añadiendo una capa confiable de seguridad y garantía a un enfoque diversificado y a largo plazo”, añadió Reagan.
Una IRA de oro posee un activo físico con un largo historial de preservación y crecimiento de la riqueza.
“Invertir en oro dentro de una IRA autodirigida le da al inversionista una medida de control en la gestión de la cantidad y el momento de los impuestos debidos en una estrategia de inversión en oro”, dijo Maurer.
Por ejemplo, una inversión en oro en una IRA autodirigida tradicional proporciona ganancias diferidas de impuestos sobre la venta del oro. “El efectivo recibido por la IRA de la venta, incluyendo la ganancia, no se grava ya que todavía está en la IRA”, señaló Maurer. “El impuesto debido en una IRA tradicional está relacionado con el titular de la cuenta tomando distribuciones.
En consecuencia, el titular de la cuenta, que aún no está tomando distribuciones mínimas regulares, puede controlar la cantidad y el momento de los impuestos debidos. “Además, una inversión en oro en una IRA Roth tampoco incurre en impuestos cuando el oro se vende dentro de la IRA”, dijo Maurer. “Y las distribuciones Roth calificadas están libres de impuestos.”
Un titular de una cuenta IRA autodirigida también puede distribuir el oro físico a sí mismo si lo desea. “Eso se llama una distribución en especie, lo cual puede ser muy beneficioso”, agregó Maurer.
En el lado negativo, los IRAs de oro implican riesgos y complejidades que los posibles inversionistas deben conocer.
El proceso de compra y venta de metales preciosos físicos dentro de la cuenta no es instantáneo. “Eso significa que un inversionista que quiere realizar muchas transacciones" — en otras palabras, comerciar — "puede frustrarse”, dijo Maurer.
Un titular de IRA no puede poseer el oro mientras está en el IRA. “De hecho, toda la logística relacionada con la compra, almacenamiento, venta o distribución del oro debe realizarse a través del custodio del IRA autodirigido”, indicó Maurer.
Las IRA de oro no siempre son rentables para las IRA con saldos pequeños, donde las tarifas de la IRA pueden acumularse. Las tarifas de instalación (en el rango de $50 a $100); las tarifas de gestión anual (entre $75 y $300), y las tarifas de almacenamiento e inspección de oro (hasta $300 anualmente) están en juego con las IRA de oro.
“Las altas tarifas solo tendrán sentido si su cartera de IRA es tan grande que incluso un pequeño porcentaje invertido en oro puede justificar las tarifas extremadamente altas”, dijo Brish. “Si aún desea invertir una pequeña cantidad en oro pero no lo suficiente como para justificar las tarifas de la IRA, invierta directamente, solo no en una cuenta IRA."
Dado que las IRA de oro no son del tipo común, infórmese sobre lo que ofrecen y los riesgos que implican, luego aproveche estos consejos al tomar decisiones de inversión.
Las personas que colocan su dinero en IRA de oro deben entender que hay tres partes involucradas en este tipo de inversión: un custodio de IRA, un distribuidor de metales preciosos y una instalación de almacenamiento de metales preciosos. “En la mayoría de los casos, estos tres proveedores son negocios separados entre sí”, dijo Maurer. “Cooperan para lograr el objetivo final, pero, en general, son tres entidades distintas y cada una tiene tarifas.”
Incluso si un distribuidor de metales promueve una oferta de IRA de oro “todo en uno”, tenga en cuenta que el argumento de venta es solo una estrategia de marketing. “El IRS requiere que un custodio de IRA tenga una relación comercial directa con sus titulares de cuentas”, señaló Maurer. “El custodio no vende metales preciosos.”
El servicio al cliente, las tarifas, los recursos educativos y la tecnología en línea son consideraciones clave al tomar una decisión. “Por eso la diligencia debida es crítica”, dijo Maurer. “Es importante realizar diligencia debida en cada uno de los proveedores involucrados en su IRA de oro.”
Diversifique su cartera de metales preciosos invirtiendo en plata, platino y paladio, además de oro. “La mayoría de los proveedores de metales preciosos venden todos estos activos”, dijo Maurer.
Las IRAs de oro pueden desempeñar un papel en una cartera de jubilación bien construida, pero no están exentas de advertencias.
La mayoría de los expertos están de acuerdo en que una exposición modesta al oro puede ayudar a diversificar y proteger los ahorros, especialmente durante períodos de inflación. Pero también advierten que las altas tarifas, los menores rendimientos a largo plazo y el potencial de fraude hacen que las IRAs de oro sean más adecuadas para inversores experimentados con buen capital.
“Una IRA de oro podría ser una gran inversión como un vehículo adicional para estacionar su dinero”, dijo Grebbien, “pero no debería ser el único.”
