Las acciones estadounidenses subieron en 2024, impulsadas por el aumento sin precedentes de la inteligencia artificial, una tecnología revolucionaria que ha impulsado el sentimiento de los inversores. La inflación también disminuyó después de un par de años de presión persistente sobre los precios, lo que permitió a la Reserva Federal comenzar a recortar las tasas de interés.
Los resultados de las elecciones presidenciales proporcionaron un impulso adicional, impulsando al Dow y otros índices bursátiles importantes a máximos históricos y preparando el escenario para 2025. Mientras el presidente electo Donald Trump se prepara para regresar a la Casa Blanca, se espera que ciertos sectores y acciones experimenten cambios significativos.
Esto es lo que esperan los analistas y expertos.
Un rally del S&P 500 que continúa
El S&P 500 rondaba los 6.000 a mediados de diciembre. Los principales bancos, incluidos Morgan Stanley y Goldman Sachs han pronosticado que el índice de referencia alcanzará los 6.500 en 2025. El optimismo está respaldado por la confianza en el crecimiento continuo de las ganancias y un entorno de política monetaria favorable, impulsores clave del desempeño del mercado.
Eric Schiffer, presidente de la firma de inversiones con sede en Los Ángeles The Patriarch Organization, dijo a Quartz en un correo electrónico que espera que el S&P alcance los 6.750 puntos a fines del próximo año, con el Dow en 49.500 y el Nasdaq en 22.100. (El Dow estaba en alrededor de 44.000 a mediados de diciembre y el Nasdaq en alrededor de 20.000).
Jeff Krummelman (en español) of Mariner Wealth Advisors tiene un pronóstico similar, esperando que el S&P 500 alcance los 6.600 a finales de 2025. En un escenario más optimista, anticipa que el índice podría subir hasta 7.000.
Desregulación y recortes de impuestos como combustible para los mercados
Paula Murphy, vicepresidente senior y director de gestión de cartera del banco Rockland Trust, dijo Las empresas financieras son las que más se benefician de la regulación reducida, los recortes de impuestos corporativos y los requisitos de capital más bajos esperados bajo Trump. Eso podría impulsar una aceleración del crecimiento de los préstamos y un aumento en Actividad de fusiones y adquisiciones para bancos.
Murphy dijo que las compañías de energía también podrían ver nuevas ganancias bajo la nueva administración. “Las compañías de energía también podrían beneficiarse de una posible desregulación, así como de cambios de políticas para impulsar aún más la producción nacional de petróleo y gas natural”, dijo Murphy en un correo electrónico. Señaló que las posibles sanciones a los países exportadores de petróleo podrían restringir el suministro mundial, lo que llevaría a precios más altos.
Presiones inflacionarias
Como China sigue siendo el principal exportador mundial de bienes y Estados Unidos su mayor importador (con importaciones de bienes chinos por un valor aproximado de 427.000 millones de dólares en 2023), estas dinámicas pueden tener implicaciones significativas, dijo Murphy.
“Las presiones inflacionarias derivadas de un comercio más difícil con China pueden provocar volatilidad en sectores que dependen de las cadenas de suministro mundiales”, afirmó.
Y las políticas restrictivas de inmigración bajo el gobierno de Trump pueden reducir la oferta laboral estadounidense, dijo Murphy, lo que resultaría en salarios más altos. Esos mayores costos laborales podrían reducir los márgenes de ganancia, especialmente en sectores con uso intensivo de mano de obra, como la agricultura, la hospitalidad y la manufactura.
El auge de las acciones de IA continúa
Las acciones de IA han sido de las más sólidas del mercado este año, con empresas como el fabricante de chips de IA Nvidia (NVDA) impulsando los índices a nuevas alturas. Se espera que el próximo año marque el comienzo de otra fase del desarrollo de la IA, que podría conducir a una mayor eficiencia y ahorro de costos para las empresas.
Murphy afirmó que también habrá “una mayor conciencia y escrutinio sobre la importancia de desarrollar e implementar IA de una manera que sea ética, segura, transparente, confiable y respetuosa de los derechos de propiedad intelectual”.
Desafíos de las energías renovables
La victoria electoral de Trump Hizo caer las acciones de energía renovable, en gran medida debido a su postura hostil sobre la política climática. Murphy reconoció que la victoria de Trump podría transformar la política energética de Estados Unidos al priorizar los combustibles fósiles y oponerse a las iniciativas climáticas, pero dijo que esto no significa que el sector de las energías renovables dejará de crecer.
“La implementación de centros de datos e inteligencia artificial ha aumentado la demanda de energías renovables en una cantidad significativa este año, y esperamos que esto continúe”, dijo. “Estos centros de datos requieren gastos masivos de energía, y las empresas que construyen estos centros de datos con frecuencia tienen mandatos autoimpuestos de energía limpia”.
También queda por ver cómo evolucionará la estrecha relación de Trump con el multimillonario Tesla. (TSLA) Director ejecutivo
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