3 razones por las que las acciones de la industria aeroespacial y de defensa podrían dispararse el resto del año

1. Los datos globales de tráfico aéreo apuntan a un aumento del 5.8% en el tráfico de pasajeros aéreos en 2025, según la Asociación Internacional de Transporte Aéreo.
2. La porción de gasto en defensa del recién promulgado "One Big Beautiful Bill Act" (OBBB) del presupuesto federal inyecta $156.2 mil millones en nuevos fondos para prioridades de seguridad nacional y defensa. Esa cifra se suma al presupuesto de defensa anual en curso de EE.UU. y está disponible hasta septiembre de 2029.
3. Históricamente, las industrias militar y de defensa tienen un cliente, y es grande. Tío Sam tiene un cofre del tesoro de fondos (el gasto en defensa de 2025 supera los 849 mil millones de dólares), prioriza constantemente la defensa de EE.UU. y generalmente paga sus cuentas a tiempo. Ese escenario ofrece una fiabilidad significativa; es probable que las finanzas de los sectores aeroespacial y de defensa se mantengan relativamente estables durante décadas. No muchos sectores del mercado pueden decir lo mismo.

“La Ley OBBB proporciona más de 150 mil millones de dólares en financiamiento de defensa”, dijo Michael Martin, vicepresidente de estrategia de mercado en Trading Block $SQ, una firma de corretaje digital con sede en Chicago. “Esto cubre construcción naval, aeronaves, defensa de misiles, armas y municiones, y más.” Agregó: “Ha habido algunos momentos de no guerra cuando el sector de defensa ha recibido tal impulso.”

Otros expertos del mercado señalan específicamente la Ley Ómnibus de Presupuesto y Negocios (OBBB), que refuerza el gasto federal en modernización de defensa, infraestructura y recuperación de la industria aeroespacial comercial.

“Esto crea un ambiente favorable para los inversores, con oportunidades derivadas de contratos gubernamentales aumentados, crecientes presupuestos de defensa globales y un repunte en los viajes aéreos comerciales post-pandemia”, dijo Tony Bancroft, un ex piloto de la Marina y ahora gerente de cartera y analista de defensa y aeroespacial en Gabelli Funds. “La resiliencia del sector está respaldada por contratos a largo plazo y flujos de ingresos predecibles, particularmente en defensa, mientras que la industria aeroespacial comercial se beneficia de la demanda acumulada de nuevas aeronaves y la estabilización de la cadena de suministro.”

Bancroft se enfoca en inversiones específicas en dos sectores aeroespaciales y de defensa.

“El OBBB asigna fondos significativos para tecnologías de próxima generación como hipersónicos, drones y ciberseguridad, beneficiando a las empresas de defensa de EE.UU.”, señaló. “Además, con la demanda de viajes aéreos superando los niveles previos al COVID, los fabricantes como Boeing $BA y los proveedores de materiales como Hexcel y Albany International están preparados para el crecimiento.”

Como de costumbre en Wall Street, hay varias advertencias sobre la inversión en sectores específicos de defensa, y Bancroft señala cuatro de ellas.

1. Incertidumbre geopolítica.
2. Inflación y costos.
3. Obstáculos regulatorios. La financiación relacionada con OBBB puede venir con requisitos de cumplimiento estrictos, lo que puede aumentar los costos operativos.
4. Volatilidad del mercado. Las acciones de A&D son sensibles a los cambios macroeconómicos, y "una corrección más amplia del mercado podría eclipsar las ganancias específicas del sector", dijo Bancroft.

"En general, soy optimista respecto a la defensa en su conjunto, pero para los inversores, la verdadera ventaja será separar las empresas con contratos a largo plazo y fortaleza en la ejecución de aquellas que simplemente están aprovechando la ola", agregó Bancroft.

Estas tres acciones de aeroespacial y defensa ofrecen un potencial sólido en este momento

Si bien los inversores deben realizar su propia diligencia debida robusta antes de invertir en acciones de la industria de defensa, a menudo complejas, los expertos del mercado aconsejan comenzar con estos nombres del mercado.

1. Hexcel Corporation (HXL). Hexcel es líder en compuestos avanzados, críticos para aeronaves ligeras y eficientes en consumo de combustible. “Su exposición tanto a programas comerciales (por ejemplo, Boeing 737 MAX, Airbus A320neo) como de defensa la posiciona para beneficiarse de la demanda impulsada por OBBB”, dijo Bancroft. “Los métricas de valoración recientes sugieren que HXL se cotiza con un descuento relativo a sus perspectivas de crecimiento, especialmente con el aumento de la demanda de compuestos.”
2. Boeing Company (BA). Como pieza clave de las industrias aeroespacial comercial y de defensa, Boeing se beneficia del posible impulso de OBBB a los presupuestos de defensa y de un mercado de aviación comercial en recuperación. "A pesar de los desafíos pasados, su cartera de pedidos y su enfoque en el control de calidad lo convierten en un ganador a largo plazo, con acciones que podrían estar infravaloradas dada su posición de liderazgo en el mercado", señaló Bancroft.
3. Lockheed Martin $LMT Corporation (LMT). Un gigante de la defensa, la cartera de Lockheed (programa F-35, sistemas de defensa antimisiles) se alinea directamente con la modernización impulsada por OBBB. "Sus dividendos estables y contratos gubernamentales constantes atraen a los inversores adversos al riesgo, con valoraciones actuales que ofrecen un punto de entrada razonable", agregó Bancroft.

Estos tres fondos cotizados en bolsa merecen un vistazo más de cerca

Los inversores del sector de defensa, especialmente los nuevos en el mercado que no han examinado a fondo el sector, pueden encontrar seguridad en los números con ETFs diversificados.

"La mejor manera de beneficiarse del gasto en defensa de OBBB es lanzar una amplia red", dijo Martin. "Soy un gran defensor de la inversión en ETF, especialmente con la financiación de defensa destinada a fluir a través de tantas industrias”.

Tres de los ETFs del sector de defensa favoritos de Martin con una liquidez decente incluyen el iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA), el Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA) y el SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR). Aquí hay una instantánea de cada fondo.

1. iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA). Este fondo tiene una relación de gastos del 0,38% y ha generado un retorno del 38% en el último año, convirtiéndolo en una opción sólida para una exposición amplia a los mayores contratistas. "El ETF tiene 41 participaciones, con ponderaciones principales que incluyen GE (21%) y RTX (15%)", dijo Martin.
2. Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA). Este ETF tiene una comisión del 0,50% y ha generado un retorno del 34% en el último año. Nombres importantes incluyen BA (8%), GE (8%) y RTX (8%). "Comparado con ITA, PPA está más diversificado en cuanto a ponderaciones y capitalizaciones de mercado, incluyendo tanto medianas como grandes capitalizaciones, mientras que ITA está concentrado principalmente en acciones de gran capitalización", señaló Martin.
3. SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR). Este fondo tiene una relación de gastos del 0,35% y ha generado un retorno del 44% en el último año, siendo el mejor desempeño entre sus pares. "A diferencia de ITA y PPA, XAR utiliza una estrategia de igual ponderación en sus 40 participaciones actuales, lo que da a las empresas de menor capitalización tanta influencia como a los gigantes de la industria", agregó Martin.

¿Qué factores deben considerar los inversores?

La conclusión más importante al invertir en compañías de defensa es enfocarse como un láser en los fundamentos. Además, como señala Martin, también es importante reconocer que todo esto podría cambiar en un abrir y cerrar de ojos con una nueva administración, por lo que es esencial mantenerse ágil.

“Invertir en sectores no es un juego pasivo”, agregó. “Tienes que estar alerta, especialmente en 2025. No temas tomar ganancias, y sabe cuándo rendirte.”

Además, factores clave como los retrasos en los contratos de la industria de defensa, ingresos sustanciales, exposición a fondos OBBB, oportunidades de dividendos y métricas de valoración pueden ayudar a los inversores a equilibrar el potencial de crecimiento de una acción o fondo con la gestión de riesgos.

“Por ejemplo, el OBBB amplifica las oportunidades pero no elimina los desafíos específicos del sector, como las presiones de costos o los riesgos geopolíticos”, dijo Bancroft. “Al centrarse en empresas con fundamentos sólidos, ingresos diversificados y alineación con el crecimiento impulsado por políticas, los inversores pueden capitalizar el estatus de 'punto caliente' del sector mientras gestionan los riesgos a la baja.”