Una serie de informes de ganancias trimestrales han destacado demasiadas tiendas, demasiados productos y demasiada inflación.
el gruñidos en la cadena de suministro que siguieron a la pandemia han sido mayoritariamente desenredado. La inflación ha caído muy por debajo de su pico de 2022. y la economía sigue funcionando, con la previsiones de recesión que dominó el año pasado bien en el espejo retrovisor.
Pero muchos de los minoristas más grandes de Estados Unidos todavía están lidiando con un lío enredado: demasiadas tiendas, demasiado producto y los compradores todavía demasiado asustados por los altos precios como para comprar cualquier cosa que realmente no necesiten.
Una serie de informes de ganancias trimestrales de minoristas en las últimas semanas resaltaron inventarios persistentes, rendimiento excesivo por parte de marcas de menor precio, y Clientes cautelosos con la inflación que buscan las opciones más baratas.
“El valor sigue estando muy al frente y en el centro”, afirmó RJ Hottovy, jefe de investigación analítica de la empresa de análisis Placer.ai. Todavía vemos un consumidor consciente de los precios”.
Si bien los desafíos comerciales específicos varían de una empresa a otra, la dinámica general está afectando a empresas de todo el sector, desde gigantes minoristas hasta tiendas de descuento. a vendedores de ropa de nivel medio y bajo . En las llamadas de ganancias, los ejecutivos han promocionado sus estrategias para generar lealtad de clientes, conocer aquellos clientes donde lo son, y a veces hacerlo con menos tiendas y menos empleados.
Los minoristas están viendo que los consumidores quieren que su dinero llegue más lejos. En The Gap $GPS, eso significa su subsidiaria de menor precio. Old Navy está impulsando las ganancias de la empresa matriz Gap. Vieja sierra marina un 6% de aumento en las ventas durante su cuarto trimestre, dijo la compañía este mes. Y Gap superó las expectativas de resultados de Wall Street en parte recortando costos y reduciendo su inventario en 16%.
Incluso Nordstrom $JWN, de gama alta, descubrió que los consumidores recurriendo a su cadena de descuentos Nordstrom Rack. Ventas netas en tiendas tradicionales Nordstrom cayó un 3% año tras año a unos 2.900 millones de dólares, dijo la empresa.. Pero las ventas en las tiendas Nordstrom Rack crecieron 15% a $1.4 mil millones de dólares.
Y los minoristas de descuento también están sintiendo la presión, dijo Adam Orvos, director financiero de Ross Stores $ROST.
“Si bien la inflación se está moderando, los precios de artículos de primera necesidad como la vivienda, los alimentos y la gasolina siguen siendo elevados y continúan presionando a los sectores de ingresos bajos a moderados. gasto discrecional de los clientes” Orvos dijo en una llamada de resultados a principios de este mes.
Menos del 40% de los compradores en persona visitan tiendas de precio completo para comprar su ropa, según un informe de enero de Placer.ai. Hottovy dijo que los minoristas con precios reducidos como TJ Maxx y Ross Stores se benefician no solo de precios más bajos, sino también de una vibra de “búsqueda del tesoro”. eso hace que los clientes regresen buscando ofertas.
Detrás de todo esto está la realidad de que los consumidores siguen asustados por los altos precios. su pico de casi 9% en junio 2022 hasta el camino a una tasa anual del 3,4% en diciembre de 2023, más cerca del objetivo del 2% de la Reserva Federal. Pero inflación al por mayor — que mide el cambio en los precios de bienes y servicios antes de que llegan a los consumidores — subió 0,6% en febrero, una señal de precios elevados y persistentes.
Los precios de los comestibles se han mostrado particularmente obstinados en estabilizarse, razón por la cual Dollar General $DG señaló en sus resultados trimestrales que Los compradores visitan el minorista de descuento para abastecerse de alimentos. cocinar en casa. Pero Dollar General dijo que los consumidores están evitando comprar productos para el hogar, ropa y artículos de temporada.
“Mucha gente se está aferrando con fuerza”, dijo Jerry Sheldon, vicepresidente de la firma de investigación de mercado IHL Services.
Sheldon dijo que algunos consumidores sufrieron un gran golpe después de la pandemia, y aquellos que se vieron obligados a vivir “de cheque en cheque” finalmente cambiaron sus patrones de compra. . Incluso con una recuperación económica, los consumidores están recortando costos donde pueden, dijo, y eso significa encontrar opciones más baratas, especialmente cuando se trata de comestibles.
Una forma de avanzar para los minoristas es simplemente precios reducidos, como lo está haciendo IKEA. El minorista de muebles económico sueco señaló inflación de enfriamiento y la disminución del costo de las materias primas como factores clave que han influido en sus rebajas.
“Éste es el momento para que empresas como IKEA inviertan en precios en lugar de rentabilidad”, dijo Tolga Öncü, jefe de venta minorista de Ingka Group. el propietario más grande de tienda IKEA, , dijo en CNBC a principios de este mes.
Los gigantes minoristas como Target $TGT y Walmart $WMT pueden estar preparados para tener éxito en este entorno. Los inversores a principios de este mes hizo caso omiso de la primera caída de ventas de Target en años y, en cambio, se centró en un fuerte aumento de las ganancias, lo que llevó las acciones cerca de un máximo de 52 semanas. Target acreditó el aumento del 58% en las ganancias. para reducir costos, mantener un inventario ajustado y reducir los gastos de envío y de la cadena de suministro.
Un día después, la empresa dijo que lanzaría Target Circle 360. El programa de membresía paga, que comienza a funcionar el 7 de abril, es la forma en que Target mantenerse al día con rivales como Amazon $AMZN y Walmart.
Hottovy de Placer.ai dijo que los programas de membresía son una forma en que los minoristas pueden aumentar la lealtad de sus clientes.
“Una vez que has invertido ese dinero en la membresía, tiendes a usarlo”, dijo Hottovy.
Poco después del anuncio de Target, Walmart dijo que lanzaría un servicio de entrega mañana para mantenerse al día con Amazon y Target. Tom Ward, vicepresidente ejecutivo de Walmart EE. UU., dijo que la entrega temprano en la mañana se realizará a medida que “las expectativas de la gente siguen creciendo” y esa es la manera que tiene la empresa de llegar a los clientes “donde se encuentran”.
Mientras algunos minoristas se enfrentan a demasiado inventario y a la reducción de costos, un camino atractivo hacia la rentabilidad, una manera de que los minoristas tengan éxito es a tener menos tiendas físicas.
BestBuy, por ejemplo, buscará reducir su exceso de inventario mediante cerrando alrededor de 10 a 15 tiendas durante su año fiscal 2025. La directora ejecutiva, Corie Barry, dijo a los inversores a finales del mes pasado que el minorista de productos electrónicos también planea despedir trabajadores.
Macy’s ha dicho que cerrará 150 tiendas durante los próximos tres años, a medida que reduzca su huella en los centros comerciales para centrarse en sus tiendas más pequeñas de lujo, Bloomingdale’s y la empresa de cosméticos Bluemercury.
Y el minorista de calzado Foot Locker $FL planea cerrar 140 tiendas durante el año fiscal.
Hottovy dijo que los minoristas están aprendiendo cómo hacer más con menos. Best Buy ha probado tiendas de formato más pequeño, que sirven principalmente como centros de distribución.
“Continuaremos viendo muchos más cierres de tiendas”, dijo Hottovy. “Y creo que se trata de muchas categorías, no sólo tiendas de un dólar”.
-Melvin Backman y Bruce Gil contribuyeron a este artículo.
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