El índice de vivienda subió un 0,5% en agosto, lo que impulsó gran parte de la inflación subyacente en EE.UU.
Si bien la inflación general tiende a la baja, los costos crecientes de Propiedad de vivienda y alquiler siguió siendo el principal impulsor de la inflación el mes pasado, lo que está estirando las billeteras de los estadounidenses y poniendo una presión adicional en el mercado inmobiliario.
Los costos de alojamiento aumentaron un enorme 5,2% durante el último año y un 0,5% en agosto, lo que representa más del 70% del aumento total de 12 meses en la inflación para todos los artículos, excluyendo alimentos y energía, según la Oficina de Estadísticas Laborales. datos Lanzado el miércoles.
El índice de refugio incluye los costos de alquiler y una métrica conocida como alquiler equivalente de los propietarios, que mide cuánto dinero pagaría el propietario de una propiedad en alquiler equivalente a su costo de propiedad.
Los continuos impactos inflacionarios del mercado inmobiliario de Estados Unidos sugieren que todavía hay problemas importantes en el sector en general, lo que está haciendo que los estadounidenses se sientan peor respecto de la economía, dijo Shamus Roller, director ejecutivo del Proyecto de Ley Nacional de Vivienda (NHLP).
“Creo que los costos de la vivienda son la causa de gran parte de la ansiedad económica que siente la gente”, dijo.
Inflación general subió solo un 2,5% El año pasado se produjo una señal considerable de enfriamiento, y la inflación básica (todos los artículos menos alimentos y energía) fue ligeramente superior a lo esperado, del 3,2%.
No es inusual que los costos de vivienda sigan aumentando a medida que la inflación en otros sectores se desacelera, según Jason Pride, jefe de estrategia de inversión e investigación de la firma de gestión de patrimonio privado Glenmede.
“El alojamiento es uno de los últimos componentes que siguen funcionando a pleno rendimiento, pero es un componente notoriamente rezagado, ya que lleva tiempo que la caída de los alquileres del mercado se filtre al conjunto de contratos de alquiler existentes”, dijo Pride en un comunicado el miércoles. “Sería razonable esperar que el alojamiento se una al tema de la normalización con el tiempo”.
A pesar de la lectura de inflación de refugio caliente, la Fed reconoce la naturaleza rezagada de los recortes de tasas y no hará depender los recortes de tasas de las cifras, dijo Pride.
“La vivienda es uno de los sectores de la economía más sensibles a las tasas de interés, por lo que cuando la Reserva Federal ajusta las tasas, siempre es la vivienda la que soporta gran parte del peso”, dijo Austan Goolsbee, presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago. le dijo a Quartz El mes pasado, “A medida que las tasas se relajen, la vivienda se beneficiará”.
Goolsbee dijo que espera comenzar a ver avances en la inflación de la vivienda durante el próximo año. Sin embargo, advirtió que la mayor proporción de hipotecas con tasa fija a 30 años, en comparación con los contratos a corto plazo, seguirá haciendo que los efectos de cualquier mejora sean atenuados y más lentos.
Se espera en gran medida que la Reserva Federal lleve a cabo su primer recorte de tasas de interés luego de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto del 17 y 18 de septiembre. Las cifras recientes de inflación han sido prometedoras y muestran que la inflación está bien encaminada hacia el objetivo del 2% del banco central y prácticamente está consolidando un recorte más pequeño, de 25 puntos básicos.
Los propietarios de viviendas, y las personas que buscan convertirse en propietarios de viviendas, están sintiendo el impacto de los costos de vivienda, que aún son altos, con las casas iniciales con un costo de 1 millón de dólares o más en más de 200 áreas metropolitanas. Esto ha hecho que Sentimiento de propiedad de vivienda en gran medida inalcanzable para el estadounidense promedio.
En el segundo trimestre de este año, el pago potencial promedio mensual de vivienda fue de aproximadamente $3,500, o casi la mitad del ingreso promedio en Estados Unidos para el grupo de edad de compradores por primera vez, según Estimaciones por NerdWallet
Ese pago incluye el precio de la vivienda, un pago inicial del 8 %, la tasa hipotecaria actual, los impuestos inmobiliarios, el seguro de propietarios y el PMI, o seguro hipotecario privado, un requisito para las hipotecas financiadas con menos del 20 % de pago inicial.
Las tasas hipotecarias cayeron por debajo del 3% a fines de 2020 y principios de 2021, pero se duplicaron en los últimos dos años. Y aunque Las tasas hipotecarias han comenzado a bajar y El inventario está empezando a aumentarLos compradores de viviendas dudan en dar el paso debido a la falta de asequibilidad en el mercado. El precio de venta medio de una vivienda alcanzó la friolera de $438,837 en julio, según el último informe de Redfin.RDFN) datos disponibles.
Del lado del vendedor, muchos propietarios de viviendas aún se muestran reacios a renunciar a las tasas bajas que consiguieron durante la pandemia. Solo el 2 % de los propietarios de viviendas encuestado por Bankrate En junio, dijeron que comprarían una casa este año con una tasa hipotecaria del 6 % o superior. La popular tasa hipotecaria fija a 30 años cayó al 6,29 % la semana pasada desde el 6,43 % de la semana anterior, según datos de la Asociación de Banqueros Hipotecarios publicado el miércoles.
Inquilinos son También siento el ardorEn todo Estados Unidos, el alquiler medio es de 2100 dólares para todos los dormitorios y tipos de propiedad, según el mercado inmobiliario en línea Zillow.O). Si bien estos precios están muy por encima de los niveles previos a la pandemia, el alquiler tiende a la baja: cayó $50 respecto del mes pasado y se mantuvo estable respecto del año pasado.
La asequibilidad de la vivienda se ha convertido en un tema clave en las elecciones presidenciales de este año. La vicepresidenta y candidata presidencial demócrata Kamala Harris ha presentado Una serie de propuestas económicas destinadas a reducir los costos de la vivienda, incluyendo abordar la compra de viviendas en Wall Street; ofrecer $25,000 de apoyo para el pago inicial a quienes compren una vivienda por primera vez; ordenar la construcción de 3 millones de nuevas viviendas en el transcurso de cuatro años; y poner límites a cuánto pueden aumentar los alquileres los propietarios.
Si bien Trump no ha presentado políticas oficiales sobre el mercado inmobiliario, Él ha sugerido reducir los obstáculos regulatorios para la construcción de nuevas viviendas, utilizar tierras federales para el desarrollo de viviendas y abordar de manera más amplia los problemas de la cadena de suministro.
Según Roller del NHLP, hasta que los salarios suban para compensar el aumento de los costos de la vivienda, o hasta que el gobierno federal intervenga, los estadounidenses seguirán sintiendo el dolor del problemático mercado inmobiliario.
“El hecho de que la inflación esté bajando significa que las cosas no están empeorando, pero tampoco que están mejorando”, dijo. “Significa que todavía se está pagando demasiado por la vivienda, que el alquiler sigue siendo demasiado alto y que los precios siguen siendo muy altos para quienes compran una vivienda por primera vez”.
Sin un esfuerzo concertado de la Casa Blanca y las agencias federales, dijo Roller, las tasas de interés e hipotecarias más bajas harán poco para resolver los problemas del mercado inmobiliario.
“Es difícil resolver un problema cuando no se entiende el alcance y no hay nadie responsable de solucionarlo”, dijo.
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