La deuda de los hogares en EE. UU. alcanzó un récord de $18.8 billones en total. Esto es lo que significan los datos y lo que dicen los expertos financieros que puedes hacer al respecto.
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Jaelyn Singleton hizo todo bien. La trabajadora social de Sacramento y madre soltera, de 27 años, fue a la universidad, ascendió a la gestión de nivel medio antes de que la mayoría de sus compañeros terminara sus estudios, y se esforzó en trabajos de salud conductual para mantenerse a sí misma y a su hija pequeña.
Luego, en un año, todo se desmoronó.
A finales de 2024, fue despedida justo después de regresar de la licencia de maternidad. Se puso en desempleo y luego comenzó a trabajar como consultora. Pero a principios de 2025, su industria se contrajo drásticamente debido a la volatilidad de las subvenciones federales, reduciendo sus tarifas a la mitad. Además de la consultoría, asumió un papel de menor remuneración en el trabajo social de salud mental para llegar a fin de mes. Un trabajo de niñera que traía $3,000 al mes desapareció sin previo aviso.
Para mayo de 2025, se había mudado de nuevo a la casa de su infancia. Luego su coche fue destrozado, eliminando su indemnización y cargándola con un nuevo préstamo a seis años. Ahora, con $50,000 en préstamos estudiantiles, una nota de auto de $25,000 y aproximadamente $5,000 en deuda de tarjetas de crédito — $80,000 en total — siente la presión con un ingreso familiar de aproximadamente $175,000 entre ella y su madre.
"Recibí cupones de alimentos por primera vez en mi vida", dijo Singleton. "Tuve que ser humilde."
El dinero, dijo, simplemente no se estira como debería. "Es difícil presupuestar cuando los precios cambian tan drásticamente. Cuando las personas no pueden afrontar emergencias, nos endeudamos — esa es mi historia."
Está, cada vez más, convirtiéndose en la historia de América.
La deuda total de los hogares en EE. UU. alcanzó un récord 18.8 billones de dólares en el cuarto trimestre de 2025, un aumento de 4.6 billones en comparación con el final de 2019, antes de la recesión pandémica, según el último Informe Trimestral sobre Deuda y Crédito de los Hogares del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.
Los saldos de las hipotecas, la mayor parte de la deuda de los hogares, superaron casi los 13.6 billones de dólares en el cuarto trimestre de 2025. Mientras tanto, la deuda no relacionada con la vivienda (préstamos estudiantiles, tarjetas de crédito, préstamos para automóviles y préstamos personales) alcanzó los 5.17 billones de dólares, un aumento del 1.6% con respecto al tercer trimestre, mostró el informe.
Las tarjetas de crédito están mostrando una tendencia especialmente preocupante, con saldos pendientes que alcanzaron 1.28 billones de dólares en el cuarto trimestre de 2025, un aumento del 5.5% respecto al año anterior, según el informe de la Fed de Nueva York. Es el más alto desde que la Fed de Nueva York comenzó a realizar un seguimiento en 1999.
Mientras tanto, el APR promedio de las tarjetas de crédito en EE. UU. es 23.77%, según un análisis de LendingTree en febrero. Cuando los usuarios de tarjetas de crédito mantienen un saldo cada mes, tener tasas de interés altísimas hace que salir de la deuda sea aún más difícil.
Más preocupante que los saldos astronómicos es lo que está sucediendo en los márgenes, ya que las morosidades de los préstamos aumentan.
A partir del cuarto trimestre de 2025, 4.8% de la deuda pendiente en general estaba en alguna etapa de morosidad, marcando un aumento de 0.3% respecto al trimestre anterior, según la Reserva Federal de Nueva York.
Un análisis de 2025 de la Reserva Federal de St. Louis mostró que la presión financiera afecta más a los hogares de menores ingresos, pero nadie es inmune. Las morosidades en los códigos postales de los ingresos más bajos aumentaron un 53% en términos relativos a una tasa del 22.8% para el primer trimestre de 2025, desde el 14.9% en el tercer trimestre de 2022. Incluso los códigos postales de mayores ingresos vieron su tasa aumentar un 73%, del 4.8% en el segundo trimestre de 2022 al 8.3% en el primer trimestre de 2025.
La deuda estudiantil —y las morosidades— también están aumentando. Los saldos de préstamos estudiantiles se dispararon a $1.66 billones en el cuarto trimestre de 2025, un aumento de $11 mil millones respecto al trimestre anterior, informó la Fed de Nueva York.
Más alarmante es que el 9.6% de los prestatarios de préstamos estudiantiles están gravemente atrasados (90 días o más tarde) al cuarto trimestre de 2025. La razón principal: la administración Trump reinició el reloj de pago para los préstamos estudiantiles federales en 2025.
La Century Foundation, un grupo de expertos progresista y no partidista, dice que esto llevó a casi 9 millones de prestatarios a estar en impago (el mayor registrado). Otros 17 millones de prestatarios podrían terminar en la misma situación con la eliminación del plan SAVE (Ahorro en una Educación Valiosa) que la administración Trump desechó recientemente, dijo la organización.
Hay pocos lugares donde el estrés sea más visible que en el mercado de la vivienda.
Según la última Encuesta Nacional de Morosidad de la Asociación de Banqueros Hipotecarios, las morosidades hipotecarias aumentaron en todos los principales tipos de préstamos en el cuarto trimestre de 2025 — convencionales, VA y FHA — pero el mayor deterioro se concentra en los préstamos FHA, que atienden a compradores de bajos ingresos y primerizos.
La tasa de morosidad de la FHA alcanzó el 11.52% en el cuarto trimestre, aumentando 74 puntos básicos con respecto al trimestre anterior y aproximadamente 50 puntos básicos interanuales, según Marina Walsh, vicepresidenta de análisis de la industria de MBA. Para encontrar niveles comparables, Walsh dijo, tienes que remontarte a alrededor de 2012.
"Si sacas el COVID, porque el COVID fue un período de tiempo tan inusual, realmente tienes que retroceder a alrededor de 2012 para llegar a esos mismos niveles," dijo Walsh. "Ahí es un poco donde está la preocupación."
Lo que preocupa a los analistas no es solo la tasa principal, sino el envejecimiento de esas morosidades. Mientras que las morosidades en etapa temprana (pagos que están entre 30 y 60 días de retraso) han sido relativamente estables, dijo Walsh, un repunte en las morosidades en etapa tardía es problemático. Aquí es donde los prestatarios están entre 90 y 120 días retrasados en los pagos — un precursor de la ejecución hipotecaria. Aquí, dijo Walsh, es cuando comienza el verdadero trabajo de los administradores de hipotecas; estos préstamos deben ser movidos a mitigación de pérdidas o planes de pago de prueba.
“Realmente no sabremos si esto va a empeorar hasta que veamos cómo funcionan esos planes de pago de prueba con el tiempo, por lo que podrían pasar algunos trimestres antes de que realmente veamos”, dijo Walsh. Agregó que las cifras no apuntan a una crisis del mercado inmobiliario nacional, porque el estrés tiende a concentrarse en áreas con alto desempleo y pérdida de empleo.
Odeta Kushi, economista jefe adjunta en First American, señaló la vulnerabilidad especial de los prestatarios recientes de la FHA.
"Estos prestatarios generalmente ingresaron a la propiedad de vivienda con pagos iniciales más pequeños y colchones financieros más delgados”, dijo Kushi. "Los compradores más recientes que compraron cerca de los precios máximos con pagos iniciales mínimos —y que no se beneficiaron del aumento de precios de las viviendas previo a la pandemia— están comparativamente más expuestos, incluso cuando el capital de los propietarios a nivel nacional sigue siendo históricamente fuerte."
Kushi advirtió que la ejecución hipotecaria generalmente requiere dos desencadenantes en conjunto: un shock de ingresos y una falta de capital. Si bien las tasas de ejecución hipotecaria están contenidas por ahora, “los datos apuntan a focos localizados de estrés, en lugar de una caída generalizada del mercado de la vivienda”, dijo.
En enero de 2026, un total de 40,534 casas estadounidenses estaban en ejecución hipotecaria —un 32% más que los niveles del año anterior, según ATTOM, una firma de datos de propiedades. Mientras tanto, los inicios de ejecución hipotecaria aumentaron un 26% año tras año y las ejecuciones hipotecarias completadas se dispararon un 59%.
El aumento de la deuda no es tanto una historia de datos como una de comportamiento, dicen los asesores financieros.
"El ingreso no es una indicación de riqueza", dijo John Walters, un planificador financiero certificado y estratega de riqueza con Bryn Mawr Trust Advisors en Filadelfia. "Todos podemos encontrar los mismos tipos de problemas. [La deuda] se siente tan insuperable."
La conciencia suele ser el primer paso al abordar la deuda, dicen Walters y otros asesores. Eso significa sentarse con tus ingresos y cada cuenta, cada cargo recurrente y cada estado de cuenta mensual para construir una imagen clara de lo que entra y sale antes de hacer cualquier otra cosa. Sin este paso, los viejos patrones se seguirán repitiendo, dijo Walters.
A partir de ahí, la cuestión de cómo pagar tu deuda es más matizada. Vincent Birardi, un asesor financiero senior en Halbert Hargrove en Long Beach, California, dijo que hay dos enfoques comunes: los métodos de avalancha y bola de nieve.
El método de avalancha se dirige primero a la deuda con mayor interés, avanzando metódicamente hacia cuentas con tasas de interés más bajas. El método de bola de nieve invierte esta lógica, atacando primero las cuentas con los saldos más pequeños y luego avanzando para generar impulso psicológico.
“Generalmente aconsejo la primera metodología, enfocándome en las fuentes de deuda más costosas”, dijo Birardi, pero agregó que el enfoque de bola de nieve tiene su lugar para los clientes que luchan por mantenerse en el camino y necesitan victorias tempranas para mantenerse motivados.
Ambos asesores enfatizaron que antes de pagar agresivamente la deuda, los hogares deben tener un colchón de ahorros de emergencia inmediato, incluso si es moderado. Aunque de tres a seis meses es la regla general, tener un colchón más pequeño servirá de apoyo cuando surja un gasto inesperado. Así evitarás usar tarjetas de crédito y retroceder en el progreso que has hecho hacia el pago de la deuda, señaló Birardi.
Para aquellos que llevan saldos sustanciales de tarjetas de crédito con alto interés, la consolidación en un producto de tasa más baja, como un préstamo personal, una tarjeta de transferencia de saldo o un préstamo o línea de crédito sobre el valor acumulado de la vivienda, puede reducir la carga total de intereses y hacer que el pago sea más eficiente y manejable. Sin embargo, Birardi advirtió contra tratar este camino como una línea de meta.
Los economistas y expertos financieros tienen cuidado de no exagerar el riesgo sistémico incluso mientras la deuda de los hogares aumenta. Walsh señala que el pronóstico de la MBA hasta 2028 sigue proyectando un crecimiento del PIB por encima de la tendencia. Las tasas de morosidad grave, aunque están aumentando, son una pequeña fracción del mercado hipotecario en general según los estándares históricos.
Pero la relativa salud del mercado de valores, a menudo anunciada como un logro de la administración Trump, oculta la verdadera presión que los estadounidenses sienten en sus finanzas diarias.
El gasto del consumidor representa aproximadamente el 70% del PIB de EE. UU., lo que significa que los retrocesos entre los estadounidenses agobiados podrían llevar a consecuencias económicas mayores que no veremos durante varios trimestres, señaló Birardi.
Para Singleton, y los millones de estadounidenses como ella que se mantienen a flote, la macroeconomía es irrelevante. Está encontrando formas creativas de satisfacer sus necesidades para poder concentrarse en pagar su deuda. Por ejemplo, comenzó un huerto comunitario que le ayuda a ahorrar en sus compras y utiliza un truco presupuestario de agregar $1 a cada artículo de productos y $2 a cada producto empaquetado en la caja para evitar el impacto de los precios.
Ha aprovechado sus pasiones y habilidades, fundando una red de trueque comunitario donde las personas intercambian servicios y habilidades que de otro modo pagarían. El trueque también le abrió los ojos al hecho de que muchos otros están en sus propios viajes de deuda, y no está sola.
“He podido encontrar más comunidad simplemente por el acto de buscarla”, dijo Singleton. “Y hay personas que están muy bien, y están en mucha más deuda que yo”.
En lugar de desesperarse, está trabajando más duro que nunca para construir nuevas fuentes de ingreso y un mejor futuro para ella y su hija. Y a pesar de sus dificultades financieras, Singleton tiene claro algo.
“Me niego a estar encarcelada por esta deuda”, dijo. “Si me quedo en la mentalidad de que nunca saldré de ella, voy a seguir en la carrera de ratas, pero es como, ¿cómo quiero correr, sabes?”
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