Berkshire Hathaway de Warren Buffett (BRK.A+1.42%) ha seguido vendiendo participaciones considerables en varias empresas a medida que aumenta su reserva de efectivo a un récord de 325.200 millones de dólares.
En el tercer trimestre, Berkshire vendió $36,1 mil millones en acciones en total, incluidas las de importantes participaciones de Apple (APL-Asociación Americana de Plomo) y el Banco de América (BAC-0.24%), la empresa revelado en presentaciones regulatorias el sábado. Mientras tanto, compró solo $1.5 mil millones en acciones en ese mismo período.
Berkshire también agregó $48,3 mil millones a su reserva de efectivo en el trimestre, incluso congelando las recompras de acciones, lo que significa que no recompró ninguna acción de su propia compañía.
“Berkshire es un microcosmos de la economía en general”, dijo Cathy Seifert, analista de CFRA Research. dijo a Reuters“La acumulación de efectivo sugiere una mentalidad de ‘no asumir riesgos’ y los inversores pueden preocuparse por lo que eso significa para la economía y los mercados”.
Otros líderes empresariales ya están empezando a tomar el enfoque de Buffett en el efectivo como una señal de cautela. Cuando se le preguntó al CEO Jamie Dimon sobre la decisión de JPMorgan Chase (Ministerio de Justicia) planes de despliegue de capital en una llamada con analistas luego del informe de ganancias del tercer trimestre del banco el mes pasado, señaló al llamado “Oráculo de Omaha” como un ejemplo, particularmente durante un paisaje geopolítico “traicionero”.
“El efectivo es un activo muy valioso a veces en un mundo turbulento”, dijo. “Y ves a mi amigo Warren Buffett acumulando efectivo ahora mismo. Quiero decir, la gente debería ser un poco más reflexiva sobre cómo estamos tratando de navegar en este mundo y crecer a largo plazo para nuestra empresa”.
En los tres meses que terminaron el 30 de septiembre, el conglomerado en expansión con sede en Omaha se deshizo de aproximadamente una cuarta parte de su participación restante en Apple a 69.900 millones de dólares, el cuarto trimestre consecutivo de recortes a sus participaciones en el fabricante del iPhone. Eso representa una reducción de casi dos tercios de los 174.300 millones de dólares que poseía a principios de año y viene después de Berkshire. redujo a la mitad su participación en Apple en el segundo cuarto.
Durante una Sesión de preguntas y respuestas con Buffett en la conferencia anual de accionistas de Berkshire En mayo, el inversor de 94 años dijo que es “extremadamente probable” que Apple siga siendo la mayor tenencia de acciones ordinarias de Berkshire, y que seguirá siendo así a menos que suceda algo dramático.
El trimestre pasado, Berkshire también se deshizo de alrededor de 10 mil millones de dólares de sus tenencias en Bank of America en una serie de ventas que comenzaron a mediados de julio. El director ejecutivo de Bank of America, Brian Moynihan, dijo en un evento en septiembre que, si bien Buffett ha sido un “gran” inversor en la empresa, Moynihan no sabe por qué Buffett está deshaciéndose de su inversión a largo plazo en el banco.
Las acciones de Apple han subido un 20% en lo que va de año, con un rendimiento en línea con el del S&P 500. Las acciones de Bank of America han subido un 23% en lo que va de año.
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