Los asesores robóticos de IA están en aumento. Sin embargo, que una plataforma gestione tu dinero puede no ser la decisión adecuada para tu situación, dicen los expertos.
d3sign/Getty Images
Los asesores financieros han tenido durante mucho tiempo las claves para el asesoramiento estratégico que ayuda a los inversores a gestionar su dinero. Pero los robo-asesores impulsados por IA están cambiando el juego.
En 2024, el mercado de robo-asesores alcanzó los 1.4 billones de dólares en valor, una cifra que se proyecta crecerá a 3.2 billones de dólares para 2033, según Market Research Intellect.
Los principales actores en el mercado incluyen Betterment, Ellevest, SoFi,
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Pero a medida que más estadounidenses confían sus ahorros de toda la vida a algoritmos, los planificadores financieros están dando la voz de alarma sobre lo que podría perderse al sacar el juicio humano de la ecuación.
Kevin Estes, fundador de Scaled Finance en Seattle, dijo que la IA podría parecer un atajo conveniente, pero tiene una limitación clara.
“La IA es muy buena respondiendo las preguntas que haces; el desafío es que las personas pueden no saber qué preguntas hacer”, dijo Estes.
Los asesores robóticos han democratizado la inversión al reducir las tarifas y eliminar los mínimos de cuenta que una vez dejaron fuera a los inversores más pequeños. Donde los asesores humanos podrían cobrar del 1% al 1.25% anualmente sobre los activos bajo gestión (AUM), los asesores robóticos típicamente cobran del 0.25% al 0.50%, según SoFi.
El atractivo tiene sentido, especialmente para los usuarios conscientes de los costos. Pueden abrir cuentas y comenzar a invertir en minutos desde sus teléfonos inteligentes. Muchas plataformas ofrecen la recolección automática de pérdidas fiscales, lo que puede ayudar a reducir las obligaciones fiscales sin requerir la participación del inversionista.
Para los inversores expertos en tecnología, especialmente los millennials, es una solución integral sin la molestia de hablar con un humano.
"Creo que es maravilloso que las barreras para invertir hayan caído tan dramáticamente, que el costo de las transacciones, que el acceso haya mejorado, y que las personas estén obteniendo la capacidad de tener soluciones para sus necesidades de inversión que no cuestan ni de cerca tanto como solían hacerlo."
Pero la conveniencia y facilidad de usar una plataforma de asesoramiento robótico viene con complicaciones. Ohan Kayikchyan, un planificador financiero certificado, entrenador de dinero y educador en Carolina del Norte, está particularmente preocupado por la falta de transparencia en torno a los algoritmos de los asesores robóticos.
"En muchos casos, no harán públicos sus algoritmos," dijo Kayikchyan. "En muchos casos, es como una caja negra; no sabemos qué hay dentro."
Señaló que esta oscuridad dificulta que los inversores entiendan por qué ciertas acciones en sus carteras están teniendo un rendimiento inferior o cuando las condiciones del mercado están cambiando.
A diferencia de los asesores humanos que pueden explicar su razonamiento y ajustar estrategias basadas en conversaciones matizadas, los asesores robóticos se basan en cuestionarios estandarizados que pueden simplificar en exceso situaciones financieras complejas.
"Los cuestionarios que tienen los asesores robóticos son estándar, por lo que no necesariamente están adaptados a tu situación", explicó Kayikchyan. La tolerancia al riesgo, por ejemplo, es un área donde la intervención y comunicación humana son especialmente importantes.
"Haré lo mejor que pueda para explicar con diferentes ejemplos y todo. Pero [con un asesor robótico], todo depende de ti... para que lo leas tú mismo."
A medida que los asesores robóticos de IA escalan y gestionan miles de millones de dólares más en activos, la privacidad de los datos es otro problema que preocupa a los asesores financieros. Si bien los asesores robóticos deben divulgar las prácticas de intercambio de datos en los acuerdos de usuario, pocos inversores leen la letra pequeña antes de aceptar los términos, dijo Estes.
"A menudo, en la letra pequeña, dicen, 'Compartimos nuestra información con nuestros socios'. Pero, ¿quiénes son y quiénes tienen acceso a esta información personal, esta información privada?", dijo Estes.
Con acceso a información financiera y personal tan sensible —un día de campo para posibles hackers y estafadores— asegúrate de hacer tu debida diligencia y entender completamente dónde podría ir la información de tu cuenta, agregó.
La preocupación no es solo por las empresas de asesores robóticos, sino también por sus empresas matrices y socios comerciales. Muchas plataformas automatizadas operan bajo el paraguas de instituciones financieras más grandes, dando acceso a múltiples divisiones a datos financieros sensibles para la venta cruzada de productos y marketing.
También hay consecuencias no deseadas cuando las empresas cambian de manos, dijo Kayikchyan. Señaló la quiebra y venta en subasta de 23andMe tras una violación de datos en 2023 que comprometió los datos genéticos de casi 7 millones de clientes y terminó con un acuerdo de demanda de $30 millones.
En sus procedimientos de quiebra, la base de datos genética de más de 15 millones de usuarios de 23andMe estaba destinada a ser vendida a una empresa farmacéutica por $256 millones, pero el acuerdo se vino abajo después de una demanda multilateral por preocupaciones de privacidad de datos. Después de que se reabriera la subasta, una firma de investigación creada por uno de los cofundadores originales de 23andMe ganó una oferta de $305 millones por la empresa y sus activos en julio.
"La base de datos está ahí, por lo que la empresa en sí no hizo nada malo", dijo Kayikchyan. "La información es privada, pero ¿qué pasa si se compra más adelante? Esto también puede suceder con estos asesores robóticos."
Mientras que los asesores robóticos automatizan en qué acciones deberías invertir, tienen un enfoque limitado en la gestión de inversiones, que representa solo una parte de la planificación financiera integral.
"La planificación financiera es mucho más que invertir", dijo Estes. "Invertir es una parte importante de lo que hago, pero es una especie de pequeño porcentaje del total", añadió, señalando que el seguro, las consideraciones de planificación patrimonial y el ahorro y presupuesto para los gastos universitarios son parte de su asesoramiento personalizado a los clientes.
"Todas estas cosas son elementos que simplemente no van a ser realizados por asesores automáticos."
Los planificadores financieros humanos, por otro lado, pueden detectar problemas que los clientes no sabían que existían.
"Una de las cosas de las que realmente siento que mis clientes se benefician es de que yo revise sus estados de cuenta y encuentre cosas interesantes, observaciones”, dijo Estes, agregando que siempre hace preguntas aclaratorias antes de hacer recomendaciones, algo que los algoritmos no pueden replicar.
Por ejemplo, un asesor humano podría notar posiciones concentradas de acciones por compensación de capital del empleador, algo que un asesor automático no vería si esas tenencias están en cuentas separadas, señaló Estes.
Los cambios de vida como matrimonio, divorcio, hijos, pérdida de empleo o una herencia requieren ajustes financieros ágiles que los algoritmos podrían tener dificultades para acomodar. Un asesor humano puede ayudar a los clientes a navegar estas transiciones mientras maneja los aspectos psicológicos de las decisiones de inversión, como resistir la tentación de vender en pánico durante grandes caídas del mercado.
Los asesores automáticos no son inherentemente malos y podrían servir bien a poblaciones específicas. Los nuevos inversores con activos limitados, ahorradores sensibles al costo y profesionales conocedores de la tecnología cómodos con la inversión autodirigida pueden beneficiarse de plataformas automatizadas, particularmente para objetivos de inversión sencillos.
Para aquellos que recién comienzan su viaje de inversión, los asesores automáticos ofrecen una rampa de acceso accesible. Pero es importante saber que tienen limitaciones y cuándo buscar la experiencia humana antes de que una decisión impulsada por IA tomada en el éter te cueste más de lo que las modestas tarifas del algoritmo podrían ahorrar.
Pero a medida que sus objetivos de inversión se vuelven más ambiciosos y tiene más activos que gestionar, considerar obtener asesoramiento humano integral que vaya más allá de las selecciones de inversión vale la pena, dijo Estes.
"Considero las soluciones de IA, hasta cierto punto, si pueden hacerlo bien, como un complemento y no una amenaza para mi negocio."
