Jim Thorne, estratega jefe de mercado de Wellington-Altus, recomienda comprar Nvidia, Apple, Dell y otras acciones ahora, pero vender antes de la IA. estallidos de burbujas
Jim Thorne, estratega jefe de mercado de Wellington-Altus, habló con Quartz para la última entrega de nuestra serie de videos “Inversión inteligente”.
Mire la entrevista arriba y consulte la transcripción a continuación. La transcripción de esta conversación ha sido ligeramente editada para mayor extensión y claridad.
ANDY MILLS (AM): Dices La IA va a ser una burbuja? Sí. Aún no hemos llegado a ese punto. ¿Cómo lo sabremos y cómo nos preparamos para eso como inversores?
Únete a más de 500.000 lectores que comienzan su día con Quartz.
Al suscribirte, aceptas nuestros Términos de servicio y Política de privacidad.
JIM THORNE (JT): Para mí, será cuando las estimaciones de ganancias para finales de la década se vuelvan extravagantes.
AM: Está bien. Siento que cada día están estableciendo una expectativa nueva y más alta.
JT: Correcto. Pero Andy, a principios de este año, sus ganancias a través de Nvidia $NVDA bajaron el próximo año. Ahora tienen arriba y ahora simplemente cambiaron a 26. Cuando lo tienen así saliendo al infinito y más allá. voluntad. Simplemente no estamos ahí. Y cuando lo hagan, ¿adivina qué? Toca, ya sabes, vete al diablo. Toca fuera , vete al diablo. Has ganado mucho dinero. Sigue adelante. Creo que posiblemente estemos hasta el final de la década va a estar bien. Va a ser más grande de lo que la gente espera. Y realmente creo que se va a convertir social. Vamos a tener a los luditas. Correcto. ‘Oh, todo el mundo va a ser reemplazado por IA’ y lo que sea. Sí. Correcto . Vamos a hacer que Washington intente regularlo como debería. Correcto. Así que todavía estamos muy, muy, muy temprano, y hasta que escuchemos esta vez, es diferente del consenso. Correcto. A diferencia de, escuchas a gente todos los días, oh mi Dios, Nvidia está logrando un nuevo récord. Y oh,Dios mío, Apple $AAPL ha subido un 10% en un mes. Quiero decir, vamos, Andy. Ir a una nueva Apple. Día del desarrollador. Nadie debería haberse sorprendido de que Apple vaya a lanzar un nuevo iPhone compatible con IA. ¿En serio? Vamos. ¿En serio? Quiero decir, esto es lo que hacemos, ¿verdad? Así que todo está bien. Y luego es positivo para Estados Unidos porque es la economía líder y es positivo para los inversionistas porque mira cuántas empresas grandes, grandes multinacionales, bien administradas, están adoptando esto. Y todavía estamos temprano.
AM: La IA va a ser grande. ¿Qué acciones compraría si fuera un inversor minorista en este momento?
JT: La gran capitalización. Así que vaya hacia abajo en una lista. Así que me gustan, me gustan Nvidia, Apple, creo que las computadoras Dell $DELL son interesantes. Microsoft $MSFT, Meta $META, Lam Research $LRCX, Micron $MU. Todas estas son grandes empresas multinacionales estadounidenses. completamente diferente a la década de 1990, cuando valorábamos las empresas en función de los clics. Esto es, en cierto sentido, más fácil. Y mire, seamos Sinceramente, el problema que tienen los inversores y que le echamos un vistazo es que el 3% de las acciones, el 2,39% para ser exactos , generan, a traves de décadas, todos los rendimientos. Eso habla de no tener una cartera excesivamente diversificada . Cuando miras a Warren Buffet En Berkshire Hathaway $BRK.B, tiene un gran... Sí, vendió Apple, pero aún así tiene, no sé, el último. vez que revisé, el 45% de su cartera. Así que es diversificación en este período de tiempo, hay que tener mucho cuidado. Y si Si no estás dispuesto a hacerlo, entonces simplemente compras el NASDAQ 100 o el S&P 500. Es realmente simple.
AM: Mencionaste muchos grandes nombres tecnológicos que han tenido un gran éxito en los últimos dos años gracias a la IA. ¿Crees que la gente debería invertir su dinero en estos grandes nombres tecnológicos porque de todos modos son los ganadores? ¿O se trata de apuestas a ciegas?
JT: Así que, eventualmente, lo que va a pasar es que vamos a modelar el ciclo de salida de Nvidia. Vamos a modelar el ciclo de salida. Entonces, y nosotros simplemente vamos a girar. Así que realmente no hemos modelado el efecto del ciclo de actualización en Apple o Dell. simplemente va a seguir moviéndose. Vamos a necesitar más consumo de energía. Así que empresas como Eaton, ¿verdad? Hay empresas, Quanta. Necesitamos consumo de energía. El cobre es un gran juego. Vamos a necesitar uranio, uranio y energía nuclear. Entonces, lo que va a pasar es que el El tema se vuelve más grande, más omnipresente, simplemente se impregna a través de los índices o los mercados porque es ahí donde está el crecimiento de las ganancias.
SOY: Bueno, muchas gracias Jim.
